公司持仓变动 - 爱荷华财富顾问公司在第三季度大幅增持了Principal美国超大市值ETF，新增144,585股 [1][2] - 此次增持后，该公司在该ETF中的持仓总价值达到1416万美元，占该基金可报告美国股票资产的4.82% [2] ETF概况与表现 - Principal美国超大市值ETF旨在为投资者提供美国按市值计算最大公司的多元化敞口，采用基于规则的投资组合构建方法 [5][8] - 该ETF管理资产规模为33亿美元，截至新闻发布时股价为67.77美元，股息收益率为0.80% [4] - 该ETF过去一年价格上涨约13%，同期标普500指数上涨约16.5%，表现略逊于大盘 [3] - 根据基金材料，该ETF过去一年的总回报率超过20%，在风险调整后表现略优于标普500指数 [9] 基金投资策略与特点 - 该基金投资策略要求将至少80%的资产投资于美国超大市值公司的股票证券，目标公司为标普500指数中市值排名前50%的企业 [8] - 该基金旨在通过多元化和资产负债表质量来增持美国最大公司并降低风险 [6] - 该基金总资产净值约为36亿美元，在晨星大盘混合型基金类别中获得五星整体评级，费用比率仅为0.12% [9] 市场背景与解读 - 在市场回报日益集中的环境下，资金持续流入超大市值公司，表明投资顾问更看重公司的持久性而非波动性 [6] - 对于长期投资者而言，配置此类资产的关键在于控制下行风险，而非追逐上行空间，超大市值公司在流动性收紧或市场叙事转变时往往更具韧性 [10]