要约收购最终结果 - Tetragon Financial Group Limited 宣布完成对其非投票股份的“修正荷兰式拍卖”要约收购，该要约于2026年4月13日东部时间晚上11:59到期，公司计划以现金支付最高总额为5000万美元用于回购股份 [1] - 公司最终以每股13.25美元的价格购买了3,773,581股非投票股份，总成本为49,999,948.25美元（不包括与要约收购相关的费用和开支）[3] - 在每股13.25美元或更低的价格下，共有5,660,906股Tetragon非投票股份被有效投标且未有效撤回，由于投标股份总价值超过5000万美元，收购根据条款按比例分配，最终按比例分配系数为66.66% [3][8] 交易相关方与执行细节 - J.P. Morgan Securities plc（在英国以J.P. Morgan Cazenove名义开展投行业务）担任本次要约收购的交易经理，负责确定最终的股份购买价格 [2] - Computershare Investor Services PLC担任本次要约收购的投标代理，负责确定最终的按比例分配系数 [2] - Tetragon预计将于2026年4月17日左右，为有效投标并被接受的股份支付款项，所有投标但未被购买的股份将迅速退还给投标股东 [3] 公司背景与证券信息 - Tetragon Financial Group是一家根西岛封闭式投资公司，其非投票股份在阿姆斯特丹泛欧交易所（Euronext Amsterdam N.V.的受监管市场）上市，并在伦敦证券交易所主市场的专业基金板块交易 [4] - Tetragon的非投票股份受到美国人士所有权限制，且不面向欧洲零售投资者 [5] - Tetragon的证券未根据经修订的1933年美国《证券法》进行注册，也无意在美国注册其任何部分证券或在美国进行公开发行，同时，公司也未根据经修订的1940年美国《投资公司法》注册 [6] - Tetragon在荷兰金融市场管理局（AFM）的公共登记册中注册，根据《荷兰金融市场监督法》第1:107条，被列为来自指定国家的另类投资基金 [6]

文章核心观点 Altus Group Limited 宣布其正在进行一项价值高达3.5亿加元的实质发行人收购要约，并已获得安大略证券委员会关于豁免某些比例收购、延期收购及相关披露要求的救济令，该要约采用“改良荷兰式拍卖”机制，允许股东以三种方式参与投标 [1][2][5] 发行人收购要约详情 - 要约类型与金额：公司正在进行一项实质发行人收购要约，计划以最高3.5亿加元的总价回购并注销其普通股 [1] - 要约机制：采用“改良荷兰式拍卖”方式，允许股东通过三种方式投标：1) 拍卖投标，在每股50.00加元至57.00加元的价格区间内指定投标价格；2) 购买价格投标，不指定价格，接受最终确定的购买价格；3) 比例投标，投标其持有的全部股份，但公司仅会购买能使其在要约完成后维持持股比例的那部分股份 [2][6] - 价格确定：要约到期后，公司将确定一个每股购买价格，该价格不高于57.00加元且不低于50.00加元，该价格将能使公司以不超过“拍卖投标限额金额”的总价，收购所有拍卖投标价格等于或低于该价格的股份以及所有购买价格投标的股份 [2] - 拍卖投标限额金额：定义为3.5亿加元减去一个乘积，该乘积由3.5亿加元乘以一个分数得出，该分数的分子是进行有效比例投标的股东所持股份总数，分母是到期日的已发行股份总数 [2] - 要约条件：要约不设最低投标股份数量的条件，但受正式要约文件中所述的其他条件约束 [3] 监管豁免与要约期限 - 监管豁免：安大略证券委员会于2025年12月12日授予公司“发行人收购要约救济”，豁免了以下要求：1) 按股东投标数量比例收购和支付股份；2) 在发行人收购要约通函中提供比例收购和支付的披露；3) 在延长要约前必须先收购所有已投标且未撤回的证券 [5][7] - 当前期限：要约目前开放至2026年1月8日多伦多时间下午5点，除非公司撤回、延长或修改 [4] - 延期可能性：公司目前尚未决定是否延长要约，将在评估已投标股份数量及其他相关情况后做出决定，若延长将发布进一步新闻稿 [8] - 公司权利：公司保留在特定条件下终止要约的权利，以及在任何时候修改要约的权利，包括增加或减少计划回购股份的总购买金额或价格区间，但需遵守相关证券法规 [4] 相关参与方 - 财务顾问与交易经理：公司已聘请加拿大皇家银行资本市场担任此次SIB的财务顾问和交易经理 [9] - 存管机构：聘请多伦多证券交易所信托公司担任存管机构 [9] 公司背景信息 - 业务描述：Altus Group 是一家领先的商业地产情报提供商，通过连接数据、分析、应用和专业经验，为优化商业地产绩效提供必要情报 [15] - 团队规模：公司拥有约1,800名专家的全球团队 [15]