市场整体表现 - 周三交易中 道琼斯工业平均指数下跌0.1% 跌幅小于标普500指数和纳斯达克综合指数[1] - 标普500指数下跌0.50% 纳斯达克综合指数下跌1% 为自12月中旬以来最差单日表现[1] - 交易员对持续的地缘政治紧张局势感到担忧 包括伊朗、格陵兰、委内瑞拉和美国本土的事件[1] - 投资者预期最高法院可能于昨日对关税问题做出裁决 但并未发生 这令投资者感到不安[1] 异常期权活动概况 - 昨日出现1,245笔看涨和看跌期权异常活动 其成交量与未平仓合约比率高于1.24 且到期日多于7天[2] - 在异常活动中 Shopify、星巴克和Pinterest三家公司尤为突出 均为适合长期持有的股票[2] - 短期内 这三家公司均存在潜在的多腿期权交易机会[2] Shopify (SHOP) 期权交易分析 - Shopify昨日有4笔异常活跃的期权 成交量与未平仓合约比率在1.47至4.67之间[3] - 针对1月23日到期的期权 可构建买入$170看涨期权和买入$155看跌期权的多头跨式套利策略 预期股价在未来9天内将出现显著双向波动[4] - 该笔交易的净借记为$420 相当于其$157.61股价的2.67% 此为最大亏损额[5] - 若到期时股价处于$174.20和$150.80之间 交易将发生亏损 此情况发生概率为44.8%[5] - 未来9天的预期波动幅度为5.07% 即$7.98 交易从股价下跌中获利的可能性更大[6] - Barchart技术观点为买入评级 但交易成功需要更长的运作时间 因此可考虑3月20日到期的期权[6] - 针对3月20日到期的期权 可构建执行价相同的多头勒式套利策略 由于$145看涨期权为深度价内期权 净借记为股价的20.41% 即$3,215[7]