业绩总结 - Ares Capital在2025年第四季度的GAAP每股净收入为0.41美元，较第三季度的0.57美元下降28.1%[11] - 2025年第四季度的核心每股收益（Core EPS）为0.50美元，与第三季度持平，但较去年同期的0.55美元下降9.1%[11] - 2025年第四季度的净投资收入每股为0.52美元，较第三季度的0.48美元上升8.3%[11] - 截至2025年12月31日，公司的净收入为2.93亿美元，较2025年9月30日的4.04亿美元下降27.5%[16] - 截至2025年12月31日，公司的股东权益为143.18亿美元，较2025年9月30日的143.22亿美元略微下降[13] 投资数据 - 2025年第四季度的总投资公允价值为294.85亿美元，较第三季度的286.93亿美元增长3.2%[11] - 2025年第四季度的总承诺金额为58.25亿美元，较第三季度的39.24亿美元增长48.5%[11] - 2025年第四季度的退出承诺金额为46.61亿美元，较第三季度的26.25亿美元增长77.6%[11] - 截至2025年12月31日，公司的总资产为312.35亿美元，较2025年9月30日的308.06亿美元增长了1.0%[21] - 截至2025年12月31日，公司的投资收入为7.93亿美元，较2025年9月30日的7.82亿美元增长了1.4%[16] 负债与资本结构 - 2025年第四季度的债务与股本比率为1.12倍，较第三季度的1.09倍上升2.8%[13] - 截至2025年12月31日，总负债为169.17亿美元，较2025年9月30日的164.84亿美元增长了2.0%[21] - 截至2025年12月31日，浮动利率债务总额为97.62亿美元，平均利率为5.62%[55] - 截至2025年12月31日，固定利率债务总额为62.50亿美元，平均利率为3.68%[55] - 截至2025年12月31日，总债务为208.78亿美元，平均利率为4.86%[54] 投资组合表现 - 投资组合总额为295亿美元，包含603家投资公司[24] - 投资组合中，61%为第一留置权高级担保贷款，5%为第二留置权高级担保贷款[26] - 截至2025年12月31日，投资组合的加权平均EBITDA为307.2百万美元，较前一年增长约9%[36] - 截至2025年12月31日，投资组合的加权平均净杠杆倍数为2.2倍[35] - 截至2025年12月31日，投资组合中，软件和服务行业占比24%，医疗设备和服务占比11%[27] 未来展望与新投资 - 投资活动中，Ares Capital在2026年1月1日至1月29日期间承诺了约14亿美元的新投资[45] - Ares Capital在同一期间退出了约7.09亿美元的投资承诺[46] - 89%的新投资承诺为第一留置权高级担保贷款，94%为浮动利率[47] - 2025年预计将向股东分配的超额应税收入约为9.88亿美元，折合每股1.38美元[65] - 2026年第一季度的常规股息为每股0.48美元，将于2026年3月31日支付[31]