行业趋势：手续费收入的重要性上升 - 手续费收入已成为国内银行的主要利润来源，原因在于净息差和资金业务收入面临压力 [8] - 印度储备银行今年将利率下调100个基点至5.50%，这给净息差带来压力并拖累了银行的资金业务收入，使得手续费收入作为盈利渠道受到关注 [2][8] - 在净息差持续面临压力的时期，手续费收入为银行的营业利润提供了良好支撑 [9] 手续费收入的驱动因素 - 贷款产品和信用卡是产生手续费收入的主要来源，银行通常收取处理费、文件费、提前还款或止赎费用等 [2][8] - 随着银行资产负债表和贷款规模的增长，银行会自然倾向于更加关注手续费收入 [1][8] - 拥有良好零售客户基础的银行，其手续费收入通常更高 [9] 银行的业务策略 - 银行的业务设计方式是通过交叉销售产品来产生更多“其他收入” [6][8] - 存款成本较高的银行会更专注于外汇交易和非资金业务收入 [6][8] - 增加手续费收入是所有银行持续努力的一部分 [6][8] 细分领域的信贷增长 - 在整体企业板块中，中小型企业表现良好，因为对中小企业的信贷增长相当可观，且目前是银行系统中最盈利的板块 [6][8] - 印度国家银行在截至9月30日的季度中信贷同比增长12.73%，其中零售个人贷款增长14.09%，中小企业贷款增长18.78% [7][9] - HDFC银行总贷款增长9.9%，其中零售贷款增长7.4%，中小企业贷款增长17% [7][9] 主要银行表现 - 印度国家银行和HDFC银行在过去一个季度的手续费收入增幅均超过25% [8] - 在印度储备银行开始降息周期前的最后一个季度（截至12月31日的三个月），这家顶级国有银行和私营银行的手续费收入分别增长了16%和近19% [8]