行业趋势：第三方模型投资组合的采用 - 超过80%的收费顾问使用模型投资组合，该类别管理资产规模约8万亿美元 [2] - 采用外包的顾问仅将10%的时间用于投资管理，节省的时间可用于税务管理和客户会议 [2] - 节省投资组合构建时间意味着顾问有更多时间服务超高净值和高净值客户 [2] 顾问行为与价值主张转变 - 将投资决策外包给模型组合的顾问往往更年轻，并为每位客户定制投资组合 [4] - 顾问的主要价值主张已从投资管理转变为全面的财务规划和税务管理等 [4] - 年轻一代财务顾问更愿意放弃投资管理部分，以应对客户全面增长的服务期望 [5] 模型使用者的分类与规模 - “外包者”有55,928名顾问，直接使用未经修改的第三方建议模型 [6] - “修改者”有55,829名顾问，依赖外部模型但会根据客户需求进行修改 [6] - “内包者”有177,660名顾问，利用公司内部资源管理客户投资或自行构建定制组合 [6]