公司背景与业务模式 - 公司由成功的场内交易员转型的对冲基金经理于25年前创立 其专家团队拥有超过100年的多元化专业交易、技术和教育经验 [1] - 公司使命是为从新手到专业投资者及顾问提供战略性和可操作的信息 以助其超越财务目标 通过教育课程、专有交易工具和经过验证的量化模型实现使命 [1] - 公司核心哲学是使用专有工具/指标和经过验证的交易模型 识别最大的宏观趋势和新兴趋势 [1] 投资理念与方法论 - 公司采用源自多年成功场内交易的短期战术 以精确实现利润最大化和风险最小化 价格行为是主要驱动因素 但也结合基本面分析 [1] - 公司致力于采用有条理、系统化和可重复的方法进行交易 并认为这是成功的关键 [1] - 公司的理念与许多华尔街分析师普遍传播的策略相反 认为被动管理和买入并持有策略是相当危险的 [1] 产品服务与市场认可 - 公司所有的投资模型都包含有跟踪记录 并提供每日和每周更新 其业绩始终保持透明 [1] - 自成立以来 公司已向一些最大的金融机构（如Barron's、Fidelity）以及数千名个人投资者和活跃交易者提供市场分析 [1] - 公司的见解可在Benzinga、Stocks and Commodities、TalkMarkets、Investing Shortcuts、AAAII和Traders Library等平台找到 CBS MarketWatch将其推特订阅源评为获取金融信息的顶级50个关注源之一 [1] 团队构成与协作 - 公司的每位专家在公司内部都有特定的关注重点和领域 他们独特的技能组合因其共同的经历和对风险管理的承诺而联系在一起 所有人都使用相同的指标和工具 [1]

行业竞争格局 - 主动管理型基金面临来自指数基金等被动投资选项的持续压力，因后者通常费用更低且在标普500指数持续上涨的背景下表现更佳[2] - 目标日期基金成为主动管理型公募投资的一个避风港，这类基金随投资者年龄增长调整资产配置，适合主动策略，存在纯主动管理和主动被动混合型产品[3] - 不同类型资产管理公司之间的界限正在模糊，例如高盛宣布将向普信投资10亿美元，并且两家公司将合作销售私募市场投资产品[5] 市场机遇与动向 - 另类资产管理公司希望进入目标日期基金市场，因401(k)计划和目标日期基金被投资者视为长期投资，这与私募基金的典型管理方式相匹配[4] - 特朗普总统近期的一项行政命令可能使另类资产管理公司更容易进入目标日期基金市场[4] - 这一市场发展对包括阿波罗全球管理、高盛、贝莱德、道富、黑石、先锋领航和普信在内的各类资产管理公司都至关重要[5] 费用挑战 - 主动管理型公募基金的最终表现很大程度上取决于费用水平，费用对目标日期基金市场至关重要[6] - 许多计划赞助方（提供401(k)计划产品的公司）一直专注于降低成本，部分原因是若未提供最便宜选项可能面临诉讼威胁，这已促使一些赞助方为目标日期基金寻求更多被动选项[6] - 私募投资带来的挑战在于其费用可能比主动基金更高，若退休计划赞助方希望将其纳入目标日期基金选项，则需在支付这些费用的同时保持整体低成本[7]