地缘政治与市场情绪 - 市场对伊朗战争结束及霍尔木兹海峡重开的乐观预期因美国对伊朗目标的新一轮攻击以及美国国务卿马可·鲁比奥关于达成协议可能还需数日的言论而受挫 [1][2] - 地缘政治紧张局势缓解的预期此前曾将油价推低至每桶100美元以下 缓解了新兴市场货币的压力 并小幅提振了市场风险情绪 [1] 外汇市场动态 - 欧元兑美元汇率微跌至1.163美元 此前周一上涨0.3% [2] - 英镑兑美元汇率下跌0.2%至1.347美元 此前周一上涨0.6% [2] - 美元指数微涨至99.08 此前一天下跌0.3% [2] - 美元兑日元汇率上涨0.2%至159.21日元 逼近160关口 市场关注东京方面潜在的干预行动 [4] - 作为风险情绪代理货币的澳元兑美元汇率下跌0.2%至0.716美元 此前周一上涨0.6% [4] 大宗商品与债券市场 - 受美国空袭消息影响 布伦特原油期货在周二开盘时收复部分失地 上涨1.5%至每桶97.76美元 此前周一下跌7% [5] - 美国国债收益率在周二大幅下跌 因美国市场结束假期后 跟进全球债市因和平协议预期而引发的收益率跌势 [5] - 分析师认为即使近期冲突得以解决 能源价格也不会很快恢复到战前水平 供应链正常化需要时间 通胀和利率担忧将持续存在 [5] 行业分析与展望 - Saxo首席投资策略师指出 市场对重开霍尔木兹海峡的路径进行乐观定价是合理的 因为这降低了石油、通胀和全球增长方面的极端尾部风险 [3] - 该策略师同时强调 不应将积极的谈判消息与持久的局势降级混为一谈 真正的考验在于油轮能否自由通行、保险费用能否下降以及能源流动能否正常化 [3] - 华侨银行策略师预计 即使油价在2026年下半年持续低于每桶100美元 石油市场的紧张局面也将缓慢缓解 这意味着美元贸易条件的支撑不会迅速消退 [6]