政策调整核心 - 欧洲央行在压力测试显示强劲表现后决定降低对银行业的资本要求 [1] - 最低普通股权一级资本比率从2025年的11 3%降至2026年的11 2% [1] - 非强制性P2G缓冲从今年的1 3%降至2026年的1 1% [4] 行业资本状况 - 银行业资本水平远高于监管最低要求 加权平均CET1比率达16 1% [1] - 部分银行因解决杠杆融资风险管理缺陷而被取消了资本附加要求 [5] - 受资本附加要求影响的银行数量从去年的9家减少至今年的6家 [5] 对银行的影响 - 资本要求降低增强了银行向股东进行派息和股票回购的能力 [2] - 银行的盈利能力以及负利率时代的结束为增加股东回报提供了支持 [2] 监管策略与风险环境 - 监管机构要求银行对地缘政治风险和宏观金融不确定性保持韧性 [3][4] - 银行业面临数字化和非银行机构提供金融服务带来的竞争模式变化等挑战 [3] - 资本要求的降低部分将被其他当局设定的逆周期资本缓冲增加所抵消 [5] - 欧洲央行为五家银行引入了杠杆率的非强制性P2G 并对四家银行实施了定量流动性要求 [6]