交易概述 - Fortress Wealth Group在第三季度减持了27,140股First Trust Mid Cap Core AlphaDEX Fund，估计价值为330万美元 [1][2] - 此次减持后，该公司仍持有11,107股FNX，期末价值为140万美元 [2] - FNX在该公司13F报告资产中的占比降至0.6% [3] 基金表现与特征 - FNX截至周五的股价为124.39美元，过去一年上涨8%，表现逊于同期上涨近20%的标普500指数 [3] - 该基金资产管理规模为12亿美元，股息收益率为0.9% [4] - FNX采用AlphaDEX®方法论，从纳斯达克美国600中盘指数中定量筛选成分股，投资于美国中盘股 [5] 投资策略分析 - Fortress Wealth Group的减持行为被视为投资组合的再平衡调整，而非完全撤离股市 [6] - 减持可能反映了战术性资产轮动，转向大盘股或创收资产，因其主要持仓包括VUG、VTV和FBND等基金 [7] - VUG是其最大持仓，价值4100万美元，占资产管理规模的17.7%；VTV价值2830万美元，占比12.2% [8] 行业与市场背景 - 对于长期投资者而言，FNX仍是投资中盘股领域的有纪律的方式，但其近期表现凸显了因子驱动策略在动量主导市场中的挑战 [9] - 中盘股通常指市值在20亿至100亿美元之间的公司 [10] - 交易所交易基金是在交易所交易的投资基金，持有分散化的资产组合 [11]