交易公告 - Quantum Capital Group宣布已与Vistra Corp达成最终协议 将出售其旗下Cogentrix Energy约90%的现代天然气发电资产 交易总对价约为47亿美元[1] - Cogentrix将保留其在德克萨斯州Baytown的Cedar Bayou 4燃气电厂的权益 该电厂装机容量为550兆瓦[1] 交易方概况 - Cogentrix Energy是一家领先的美国独立发电商 拥有超过四十年的行业经验 其发电平台目前提供约5.5吉瓦的装机容量[2] - Cogentrix的现代天然气发电设施位于PJM、新英格兰独立系统运营商和德州电力可靠性委员会等关键电力市场 在维持可靠且经济高效的电力供应方面扮演关键角色[2] - Quantum Capital Group是一家全球能源及能源转型领域的领先私募资本提供商 自成立以来与其关联公司共同管理的股权承诺资本已超过320亿美元[6] 交易背景与驱动因素 - Quantum收购Cogentrix是基于其对清洁、可调度发电需求已达拐点的判断 并看好该公司在不断演变的美国电力格局中作为可靠、经济电力供应者的关键角色[3] - 自收购以来 美国电力需求因数据中心扩张、工业增长及广泛的电气化而达到历史新高 国内电力行业正经历创纪录的投资水平 这凸显了Cogentrix旗下燃气发电资产等可靠、可调度电源资产的价值[3] 管理层观点 - Quantum创始人兼首席执行官表示 此次交易为投资者及Cogentrix的战略合作伙伴带来了强劲回报 并强化了公司对可靠发电至关重要性的长期信念 Quantum将成为Vistra的股东 并对Vistra通过其行业领先的资产基础和战略执行创造长期价值的能力充满信心[4] - Quantum合伙人表示 Quantum对Cogentrix的投资进一步证明了其在全球能源价值链关键基础设施领域的专注 电力行业一直是并将继续是Quantum的关键关注领域[4] - Cogentrix临时首席执行官表示 与Quantum的合作对推动公司发展并为下一阶段做好准备起到了关键作用 在加入Vistra后 公司将继续专注于安全运营、提供可靠电力并推动电力行业创新[4] 交易细节与安排 - 交易预计在2026年中后期完成 需获得包括联邦能源监管委员会、美国司法部根据《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》的批准以及某些州监管批准在内的相关监管许可[4] - Cogentrix的独家财务顾问为Evercore 法律顾问为King & Spalding LLP[5] - Vistra的独家财务顾问为Goldman Sachs & Co. LLC 法律顾问为Latham & Watkins LLP, Sidley Austin, LLP和Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP[5]