公司发展里程碑 - StepStone Private Wealth Solutions (SPWS) 资产管理规模达到102亿美元(截至2025年7月31日) [1] - 母公司StepStone Group总管理资本规模达7230亿美元 其中1990亿美元为直接管理资产 [6] - 全球网络扩展至29个办公室 近期重点扩大欧洲业务布局 [3] 业务增长驱动因素 - 通过常青基金和半流动性结构吸引私人银行、财富管理机构及家族办公室等多元化客户 [2] - 注册投资顾问(RIA)参与度提升 与领先金融中介建立战略合作关系 [2] - 产品线覆盖私募股权、风险投资、私募债和基础设施等多元资产类别 [2] 战略举措与创新 - 采用Goji技术优化欧洲常青基金投资流程 包括SCRED ELTIF和UCI Part II结构 [4] - 在美国降低投资门槛并取消合格投资者身份要求 [4][7] - 通过StepStone Academy为金融专业人士提供继续教育学分课程 [5][7] 核心竞争优势 - 专有情报平台SPI及与全球交易发起人的深度合作关系 [3] - 简化透明的产品结构设计 消除传统投资壁垒 [3] - 欧洲UCI Part II结构实现与美国市场同等的便利性和透明度 [7] 全球扩张 - 新增美国、欧洲、澳大利亚、香港、新加坡和英国等市场合作伙伴 [7] - 为欧洲投资者定制无缝开户体验 [7]

文章核心观点 StepStone Group宣布利用Goji的技术改善其欧洲私募市场常青基金的投资渠道，Goji的平台将简化投资者投资流程，为投资者提供更高效的投资体验 [1] 公司合作 - StepStone Group利用Goji技术改善其欧洲私募市场常青基金的投资渠道，Goji的端到端投资平台可简化投资者投资流程 [1] - Goji与StepStone有共同愿景，其数字基础设施和对监管要求的理解能为投资者提供更高效投资体验 [1] StepStone Group介绍 - StepStone Group是全球私募市场投资公司，为客户提供定制投资解决方案、咨询和数据服务 [2] - 截至2025年3月31日，公司负责约7090亿美元总资本，包括1890亿美元资产管理规模 [2] - 公司客户包括全球大型养老金、主权财富基金、保险公司等，合作构建私募市场投资组合 [2] Goji介绍 - Goji是投资者平台技术和服务提供商，其平台可让投资者数字访问私募基金，助机构领先竞争对手 [3] - 公司平台安全、可扩展、可定制，能增加收入、降低成本，服务超30000名来自超86个司法管辖区的投资者 [3] - Goji属于Euroclear集团，帮助建立私募基金全球网络，总部位于英国，受FCA监管 [3] 基金业绩 - 截至2025年5月31日，SPRIM Lux资产管理规模3.51亿美元，自2022年9月成立以来总净回报率43.81% [4] - 截至2025年5月31日，SPRING Lux资产管理规模4.27亿美元，自2022年11月成立以来总净回报率70.65% [4] - 截至2025年5月31日，STRUCTURE Lux资产管理规模8990万美元，自2023年9月成立以来总净回报率32.24% [4] - SCRED Europe于2025年2月成功推出，种子资本超2.5亿欧元，有大量潜在机会 [4] 营销相关 欧盟营销 - 基金为AIFs，SGEAIL是基金的AIFM，不符合ELTIFs的基金可按AIFMD第32条向EEA专业投资者营销 [12] - 基金在EEA外或向非专业投资者营销需遵守当地私募法规，投资者需了解当地要求和风险 [13][14] 各国营销 - 奥地利部分基金已通知FMA，可向专业投资者或合格零售投资者营销，不允许向零售投资者营销 [18] - 德国部分基金已通知BAFIN，仅可向专业和半专业投资者营销，不得向零售投资者营销 [19][20] - 意大利部分基金已获CONSOB批准，可向专业投资者或满足条件的非专业投资者分销 [21] - 瑞士基金仅向合格投资者营销，不向排除的合格投资者营销，未在FINMA注册 [23] - 英国基金已按UK AIFM Regulations注册，可向专业投资者营销 [25]

文章核心观点 StepStone Real Estate（SRE）获2025年IPE房地产全球奖年度投资咨询公司奖 体现其在房地产投资咨询领域的领先地位 [1][2] 分组1：获奖相关 - SRE获2025年IPE房地产全球奖年度投资咨询公司奖 [1] - 该奖项认可SRE为机构客户和投资者提供房地产投资项目建议的方式 [2] - 评委认为公司竞争优势包括全球影响力、经验丰富团队、与普通合伙人的关系、市场覆盖及专有市场情报技术 [2] - 2024年团队进行约1000次管理人会议 批准47只基金共140亿美元房地产资本承诺 [2] - 公司连续四年获年度投资咨询公司奖 未来将继续为客户提供定制解决方案 [3] 分组2：公司概况 - StepStone Group是全球私募市场投资公司 提供定制投资解决方案、咨询和数据服务 [3] - 截至2025年3月31日 公司负责约7.09万亿美元总资本 其中管理资产1.89万亿美元 [3] - 公司客户包括全球大型公共和私人养老金、主权财富基金、保险公司等 [3] - 公司与客户合作 构建私募股权、基础设施、私募债务和房地产资产类别的投资组合 [3]

公司合作与产品动态 - StepStone Group宣布其多只私募市场永续基金现可通过瑞士私人银行Bergos AG获取 Bergos管理资产规模达73亿瑞士法郎 [1] - 合作方Bergos AG专注于私人财富管理 总部位于苏黎世 拥有130名员工 提供包括另类投资在内的综合服务 [4][6] - StepStone近期推出面向欧盟专业及零售投资者的SCRED Europe私募信贷基金 并完成SPRING Lux与STRUCTURE Lux基金的结构转换 扩大投资者准入范围 [1] 基金产品表现与规模 - SPRING Lux风险成长基金规模达3.417亿美元 自2022年11月成立以来实现59.92%净回报 [5] - STRUCTURE Lux基建基金规模7990万美元 自2023年9月成立以来实现24.91%净回报 [5] - SCRED Lux私募信贷基金规模4360万美元 采用多贷款人策略 [5] - SCRED Europe ELTIF基金初始募资超2.5亿欧元 聚焦欧洲高级担保直接贷款策略 [5] 公司背景与业务数据 - StepStone为全球私募市场投资机构 截至2024年底管理总资本6980亿美元 其中1790亿美元为直接管理资产 [3] - 客户涵盖主权财富基金、养老金、保险公司及高净值个人 覆盖私募股权、基建、信贷和房地产等资产类别 [3] - Bergos AG前身为1590年成立的Berenberg集团 2021年重组后专注"人文私人银行"服务 在苏黎世和日内瓦设点 [4] 市场拓展与监管动态 - StepStone通过基金结构转换(UCI Part II合规)扩大专业及半专业投资者对私募股权、基建和房地产的参与 [1] - 在奥地利、德国、意大利等欧盟国家实施差异化营销策略 仅面向符合当地法规定义的专业投资者 [16][17][19] - 瑞士市场仅向《集体投资计划法》定义的合格投资者开放 未在FINMA注册 [21]

文章核心观点 - 摩根大通资产管理公司宣布旗下摩根大通私人市场基金被纳入嘉信另类投资OneSource平台，该基金能为投资者提供进入私人市场的机会 [1][2] 基金相关 - 摩根大通私人市场基金采用适应市场变化的前沿投资策略，专注于提供长期稳定价值，投资者可从多元化投资组合中受益，该基金由有40多年私人市场经验的团队管理 [2] - 摩根大通私人市场基金由摩根大通机构投资公司分销，摩根大通集团的关联公司会为基金提供服务并收取费用 [7] 平台相关 - 嘉信另类投资OneSource平台为投资者提供由知名资产管理公司发行的非上市另类投资多元化投资组合，提供简化执行和合并报告服务，且无年度托管费 [1] - 嘉信理财因提供记录保存、股东服务和其他行政服务，会从嘉信另类投资OneSource平台的基金公司获得报酬 [8] - 嘉信理财不为投资顾问或其客户提供投资建议或推荐，投资顾问需自行判断投资是否适合客户 [9] 公司相关 - 摩根大通资产管理公司资产管理规模达3.6万亿美元，是全球投资管理领域的领导者，为全球机构、零售投资者和高净值个人提供服务 [4] - 摩根大通公司是美国领先的金融服务公司，资产达4.2万亿美元，股东权益达3460亿美元，业务涵盖投资银行、消费金融等多个领域 [5] - 这是摩根大通旗下产品第二次被纳入嘉信另类投资OneSource平台，2024年摩根大通房地产收入信托已被纳入 [3]