欧盟关键原材料法案与战略项目 - 欧盟委员会于2026年1月15日关闭了《关键原材料法案》下战略项目地位的第二轮申请，决定预计在2026年第二季度做出 [6] - 此前，欧盟已于2025年3月批准了47个内部矿产项目，并于2025年6月批准了13个非欧盟项目，其中包括4个非洲项目，分别位于马拉维、马达加斯加、南非和赞比亚 [6] - 非洲已成为欧盟确保关键矿产供应、减少对华依赖的关键试验场，项目范围涵盖稀土、石墨、钴开发和加工投资 [5] Frontier稀土公司Zandkopsdrift项目 - 该项目位于南非北开普省，预计到2030年每年可生产约17,000吨分离稀土氧化物，其中包含4,000吨磁铁稀土，此外还能生产100,000吨电池级硫酸锰 [3] - 项目虽常被称为矿山，但本质上是一个加工厂：仅5%的资本支出用于采矿，95%用于加工厂 [3] - 项目已完全获得许可，采矿、环境和准入权均已落实，社会和劳工计划也获得地方和国家当局批准，自2007年启动，已开发超15年，代表了一项7亿美元（5.9016亿欧元）的大型化学加工投资 [2] - 建设期间预计将雇佣约1,000人，生产阶段将提供750个直接工作岗位，并通过本地服务支持另外1,500个间接岗位 [2] - 公司认为获得欧盟战略项目地位是积极一步，申请准备耗时四到六个月，需证明项目能在2030年前对欧洲工业需求做出有意义的贡献，量化预期产量、欧盟需求及可实际供应欧洲的数量 [7] - 被指定为战略项目的好处包括许可流程加速、获得认证，从而更容易被梅赛德斯-奔驰、西门子或Stellantis等工业制造商识别为经审核的供应商，公司可直接与这些合作伙伴达成商业协议 [8] - 欧盟的推介服务为公司与行业及金融合作伙伴举行了闭门会议，促进了承购协议、联合开发伙伴关系及建设融资的讨论 [9] Kobaloni能源公司钴硫酸盐精炼厂项目 - 公司在赞比亚开发非洲首个钴硫酸盐精炼厂，旨在为电动汽车提供可追溯的电池级钴，项目位于洛比托走廊附近 [11] - 项目设计产能为每年6,000吨硫酸钴（金属含量），已完成3级可行性研究 [11] - 公司正忙于为项目筹集资金，目标是在2026年第二季度做出最终投资决定，若融资按计划到位，生产可能在2027年下半年开始，满负荷生产时将创造165个直接工作岗位 [12] - 据赞比亚总统政策顾问表示，该项目将创造就业，其影响超越采矿延伸至下游加工，该设施将是非洲首个独立的钴精炼厂，将部分价值链从出口原材料精矿转移出来 [13][14] - 项目受益于欧盟在该地区的合作伙伴关系带来的下游市场准入改善，欧盟通过洛比托走廊与赞比亚等国合作，有助于保障一种市场关系形式，这是一种战略伙伴关系 [15] 行业挑战与机遇 - 非洲向下游发展的努力长期受制于基础设施薄弱、能源短缺、水资源匮乏和政治风险 [4] - 全球范围内，不到1%的勘探项目能最终成为运营矿山，有些估计接近0.1%（千分之一），最早期的成功率降至五千分之一，成功的项目通常需要15至20年才能从发现到首次生产 [19] - 确保融资仍是关键障碍，欧盟虽有望为指定项目提供资本准入便利，但这不等于提供融资，解决欧盟关键原材料供应挑战的首要问题和首要方法是资本 [20] - 2024年12月，欧盟委员会宣布根据其ReSourceEU行动计划，为2026年提供高达30亿欧元的资金，并对战略项目进行监管快速通道审批，然而挑战规模依然巨大：根据国际能源署《2025年全球关键矿物展望》，到2040年，全球矿业部门需要5,000亿至6,000亿美元的新资本以满足当前政策情景下的需求，该报告还发现2024年投资增长放缓至5%，低于2023年的14% [21] - 欧洲在减少对单一供应商依赖方面行动仍被视为过于缓慢，对华战略材料依赖依然严重，许多行业声音认为欧盟的努力仍不足以解决问题 [16] - 依赖是一个系统性问题，需要系统性解决方案，选择战略项目只是第一步，艰巨的工作在于为这些项目融资、构建和发展，更重要的是为其产品创造市场 [17] - 在中国充分利用其垂直一体化和受补贴的模式来定价以排除新兴竞争对手、海湾国家拥有强大投资能力、非洲伙伴寻求工业化和发展机会的背景下，欧洲需要重新思考如何采购和使用矿物，以最好地促进新产能的出现 [18]