并购活动规模 - 注册投资顾问并购活动在2025年前10个月已达到273宗交易 创下历史新高 并已超过2024年全年记录 且年内仍有两个月时间增加交易数量[1] - 2025年第三季度成为有记录以来最活跃的季度 共有94宗交易 推动截至9月底的年内交易总量达到242宗[6] - 子收购活动亦达到历史最高水平 指被收购后开始自行进行交易的公司[6] 并购驱动因素 - 2024年末的利率下调导致借贷成本降低 是推动此轮创纪录活动的一个关键驱动因素 释放了资本并重振了并购领域的势头[2] - 私募股权发挥了重要作用 通过支持平台加速收购 包括针对中型RIA的收购 这些中型RIA为获得大型RIA的规模效益而日益频繁地进行交易[2] - 在卖方方面 RIA创始人正利用高估值优势 为近期或长期的传承计划做准备[3] 主要参与方与交易案例 - 最活跃的买家是私募股权支持的战略收购方 其中Merit Financial Advisors以11宗交易领先 EP Wealth、Mercer Advisors和Beacon Pointe Advisors各以9宗交易紧随其后 数据截至第三季度末[4] - 年度最大交易之一由Creative Planning完成 该公司拟收购专注于退休计划的RIA SageView Advisory Group 后者客户资产达2900亿美元 将使合并后实体资产增至64000亿美元[4] - 另一项大型交易由阿布扎比另类资产管理公司支持 涉及全球客户群 Corient收购了两家英国财富管理公司 其合并管理资产达2140亿美元 交易使Corient总客户资产增至4300亿美元[5]