美国证交会对Jefferies的调查 - 美国证交会正在对Jefferies金融集团就其与First Brands Group的关系展开调查[1] - 调查处于早期阶段 尚不确定是否会引发不当行为指控[3] First Brands Group背景与破产影响 - First Brands是一家汽车售后零部件制造商 客户包括沃尔玛、AutoZone、NAPA、O'Reilly Auto Parts和Advance Auto Parts等大型零售商[2] - 公司于2025年9月29日申请第11章破产保护 披露负债约120亿美元[2][4] - 其破产引发了债务投资者的担忧 并导致公司债市场更广泛的压力[2] 调查核心内容 - 证交会正在审查Jefferies是否充分告知其Point Bonita基金的投资者关于他们对汽车业务的风险敞口[3][8] - 审查内容包括公司的内部控制以及其各业务部门间潜在的利益冲突[3][8] Jefferies与First Brands的业务关联 - Jefferies通过其Leucadia资产管理公司旗下的Point Bonita Capital部门间接涉足First Brands[4] - Point Bonita管理着一个30亿美元的贸易融资组合 其中包括自2019年以来从First Brands购买的应收账款[4] - 该组合由19亿美元的投资者权益支持 其中Leucadia资产管理公司拥有1.13亿美元[4] - 根据安排 Point Bonita购买First Brands来自零售商的应收账款 这一过程称为保理[5] - 付款一直按时进行 直到2025年9月15日First Brands停止转交从零售商处收取的资金[5] - 在破产文件中 First Brands表示其顾问正在调查部分应收账款是否被转让给了多个融资方[5] Jefferies的其他相关风险敞口 - Jefferies Finance LLC持股50%的子公司Apex Credit Partners LLC管理着42亿美元的抵押贷款凭证[6] - Apex管理的CLOs持有First Brands约4800万美元的定期贷款 约占CLO总资产的1%[6] - Apex根据风险留存规则 持有每个CLO股权级5%至9.9%的份额[6] - Jefferies强调其不直接持有First Brands的证券或债务义务[6] Jefferies股价表现 - 过去六个月 Jefferies股价上涨19% 而其所在行业整体下跌2.4%[7] 其他金融机构面临的监管调查 - 上月 美国联邦存款保险公司对Capital One提起诉讼 指控该银行在救助2023年倒闭的硅谷银行和签名银行储户时 少支付了约1亿美元[10] - 争议焦点在于Capital One是否通过在监管文件中排除两家子公司间560亿美元的仓位 从而少报了其未投保存款水平[11] - FDIC称 排除这560亿美元余额导致Capital One计算出的特别评估费为3.2484亿美元 而非正确的4.7408亿美元 留下了约9940万美元的差额[11] - 9月 瑞银集团同意支付8.35亿欧元以了结一桩涉及2004年至2012年间跨境业务活动的长期法国税务案件[12] - 瑞银将支付7.3亿欧元的罚款和1.05亿欧元的民事赔偿金给法国政府[12] - 瑞银集团表示此事已全额计提拨备 且解决方案符合公司为利益相关者最佳利益处理遗留问题的战略[12]