公司业务与市场定位 - 公司是专注于移植中心解决方案的纯业务提供商 包括实验室测试、移植管理服务、数字管理和制药服务[3] - 服务美国移植生态系统 主要面向250个心胸和腹部移植中心[3] - 目标总可寻址市场达80亿美元 且存在市场扩展机会[3] 财务表现与业绩指引 - 第二季度调整后每股收益10美分 低于市场预期的12美分[4] - 第二季度销售额8668万美元 低于市场预期的9056万美元[4] - 收窄2025财年销售额指引至3.67-3.73亿美元 此前为3.65-3.75亿美元 市场预期为3.7079亿美元[4] 分析师观点与估值评估 - 威廉布莱尔公司首次覆盖认为公司正走出动荡时期[1] - 分析师认为公司被严重低估 拥有强大但未被充分认识的平台[2] - 尽管股价较同行存在67%折价 但现金流折现分析显示公允价值接近20美元/股[6] - 分析师给予"市场表现"评级 因短期政策不确定性影响增长能见度[5][6] 近期挑战与风险因素 - 核心测试业务面临报销政策变更的不确定性[1] - 测试服务贡献约75%收入 新政策可能造成收入阻力[5] - 公司经历报销问题、专利纠纷、监管调查和领导层变更等多重挑战[7] - 已任命Nathan Smith为新任CFO 接替即将退休的Abhishek Jain[4] 股价表现与市场预期 - 股价最新上涨1.02%至12.88美元[8] - 市场认为草案LCD的潜在下行风险已基本被定价[7] - 政策最终确定后股价可能重新向上调整[7]