基金投资策略与构建方法论 - 该ETF追踪纳斯达克100多西怀特动量指数 旨在为纳斯达克100指数成分股中价格动能最强的股票提供集中敞口 [1] - 其选股范围是完整的纳斯达克100指数 该指数由在纳斯达克上市的大型非金融股构成 并继承了其自由流通量和流动性筛选标准 [1] - 多西怀特公司使用相对强度矩阵 通过点数图趋势信号对每只股票与其他所有股票进行排名 在每季度审查时 指数会选取排名最高的21只股票 [1] - 为限制换手率 指数会保留那些仍处于规定顶级排名区间内的现有成分股 [1] 指数构成与权重管理 - 成分股在每次再平衡时采用等权重配置 因此单只股票的权重通常不超过约5% [1] - 其行业和国家敞口反映的是动量因子筛选出的子集 而非母指数的权重构成 [1] - 指数每季度进行重构和再平衡 增持通常由持续的相对优异表现触发 而剔除则因动量恶化或公司离开纳斯达克100指数成分股所致 [1]