文章核心观点 - 投资高质量股息股票可为退休提供可靠收入来源 Realty Income和Oneok因其数十年来持续稳定的股息支付记录而成为理想选择 [1][2][11] Realty Income (O) 分析 - 公司为房地产投资信托基金 其明确使命是提供随时间增长的可靠月度股息 [3] - 股息支付记录极为稳定 已支付664次连续月度股息 自1994年上市以来已增派股息132次 包括连续112个季度增派 连续增派年限超过30年 [3] - 当前股息收益率为5.5% 显著高于标普500指数约1.2%的平均水平 [4] - 现金流高度可预测 拥有多元化房地产组合 采用净租赁模式 租户承担所有物业运营费用 超过90%的租金来自抗经济衰退且不受电子商务冲击的行业 如杂货店、配送设施和数据中心 [5] - 股息支付率保守 约为调整后运营资金流的75% 拥有行业最强的资产负债表之一 为其保留现金进行再投资提供缓冲 美国和欧洲适合净租赁的房地产总估值约为14万亿美元 为公司提供充足投资机会 [6] Oneok (OKE) 分析 - 公司在管道行业属于最可靠的股息股票之一 提供超过25年的股息稳定性和增长 过去10年股息增长率为同业领先 支付额近乎翻倍 当前股息收益率为6% [7] - 运营由长期收费合同支持的优质能源基础设施资产组合 现金流非常稳定 投资级资产负债表强劲 杠杆率低 [8] - 目前拥有多个高回报的有机扩张项目储备 预计将持续到2028年中 过去几年进行了多次收购 未来几年将继续提升利润 公司预计股息年增长率为3%至4% [9][10]