核心政策动态 - 美国国税局发布过渡性指引 允许公司申报可追溯至2022年的研发费用抵扣积压 同时减少其受15%公司最低税影响的风险 [2] - 该指引虽不意味着公司可完全避免触发公司最低税 但允许其通过从收入中扣除旧的国内研发投资来减轻税负 [3] - 该指引是国税局的官方通知 不具备法律或政府法规的强制力 未来政府可能撤销或更改 国税局计划提出类似方向的法规 [7] 政策背景与影响 - 政策源于特朗普税法的调整 该法取消了研发费用需在五年内摊销的要求 并允许公司抵扣任何可追溯至2022年的未申报摊销研发税收优惠 [8] - 万亿美元级的税收与支出法案也包含上述抵扣条款 [8] - 对于年利润至少10亿美元的公司 追溯性税收优惠曾可能触发公司替代性最低税 [4] 受益行业与公司 - 该指引对研发密集型行业是重大利好 包括科技、制药和制造业 [4] - 美国全国制造商协会政策副总裁称赞该决定将“超级推动”私营部门的研发投资 [5] - 普华永道负责人指出 该指引可能对许多大量投资研发的大公司产生“有意义的影响” [7] - 包括Meta Platforms Inc、Salesforce Inc、Qualcomm Inc、Airbnb Inc、Broadcom Inc和Applied Materials Inc在内的多家公司曾披露 增强的抵扣和其他新税收优惠将触发公司替代性最低税负债 或阻止其使用过去因纳税而获得的数百万美元税收抵免 [6] 政策争议 - 该举措迅速遭到民主党人批评 他们曾警告财政部不要发布此指引 [5] - 民主党人认为 15%最低税对追溯性优惠的限制表明公司替代性最低税正在按预期发挥作用 [5]