核心观点 - 美国国税局宣布自2026年起对高收入中年人群的401(k)计划追加缴款实施新的收入测试 这将改变其退休储蓄方式并增加即期税负 [1][4] 法规变化 - 2025年所有员工的401(k)计划缴款上限为23,500美元 50岁以上员工可进行追加缴款 [3] - 2026年起 若员工上一年度从当前雇主处获得的收入超过145,000美元 其追加缴款只能投入罗斯401(k)计划 [4] - 新规为50岁以上年龄组的追加缴款引入了收入测试 [4] 产品差异 - 标准401(k)计划允许投入税前收入 缴款可在纳税申报时作为扣除项 [5] - 罗斯401(k)计划针对税后收入设计 缴款不享受税收扣除 [5] - 新规实质上增加了高收入者的即期税负 [5] 市场影响 - 根据YouGov数据 近五分之一年龄在45至54岁的人群年收入超过100,000美元 数百万人口可能受此新规影响 [6] - 根据美国计划赞助商理事会数据 近93%的雇主提供罗斯401(k)计划 但仍有约7%的雇主不提供 [6]

退休资产配置策略 - 个人退休收入来源完全来自应税投资组合的提款 包括报告的股息和资本收益 年总额低于60,000美元 [2] - 个人资产包括625,000美元应税投资组合 115,000美元罗斯IRA以及1,500,000美元传统IRA [3] - 当前计划是在65岁之前仅从应税投资组合中提取资金 以维持现有策略 [3] 健康保险补贴的财务影响 - 通过市场购买健康保险 政府承担约一半的成本 这是当前提款方式带来的有利结果 [2] - 维持从应税资产提款的策略 若改为从传统IRA提取等额资金将产生更多应税收入和更大的税单 [4] - 不增加应税收入可继续获得健康保险补贴 且退休账户资金留存时间越长 无税收拖累的增长机会越多 [5] 保费税收抵免政策 - 保费税收抵免帮助数百万美国人支付健康保险 可选择每月支付较低保费或在报税时获得全额抵免 [5] - 根据《美国救援计划》制定并经《通货膨胀削减法案》延长的PTC增强措施将在2025年后到期 但在此之前 超过联邦贫困水平400%的家庭也可能有资格获得PTC [5] - 当前资格取决于购买基准计划所需收入占比 如果家庭保费支出超过收入的8.5% 则可能符合PTC条件 [5]

退休账户的财务准备优势 - 利用退休账户进行财务准备是最佳方式 可在投资储蓄的同时获得税收减免 [1] 罗斯IRA与传统退休账户的税务区别 - 401(k)或传统IRA提供前置税收减免 可降低当年应税收入 [2] - 罗斯IRA使用税后资金供款 退休后提取可免税 [2] 关于罗斯IRA的常见误解澄清 - 开设罗斯IRA无需受雇于雇主 只要有劳动收入即可供款 与雇主绑定的401(k)不同 [5][6] - 罗斯IRA可随时提取供款本金而无需缴纳提前支取罚金 但收益部分提取可能面临10%的罚金和税费 [7][8] - 年满59.5岁且首次供款满五年后 可免税且无罚金地提取收益 [10]

投资研究平台推广 - 平台提供包括REITs、mREITs、优先股、BDCs、MLPs、ETFs等多种收益型投资工具的深度研究服务 [1] - 平台拥有438条用户评价且多数为5星评级 [1] - 提供免费2周试用期以吸引潜在用户 [1] 退休投资组合构建 - 分析师正在构建一个收益率至少7%的退休投资组合方案 [1] - 该收益率显著高于Schwab美国股息股票ETF等主流高收益ETF的平均收益率水平 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品持有REXR公司的多头头寸 [1]