人工智能行业主导市场 - 标普500指数中创纪录的287家公司在第二季度财报电话会议中至少提及一次人工智能 远高于2022年第三季度ChatGPT发布前的不到60次 [1] - 人工智能是主要的增长驱动力 无论公司是提供AI硬件和软件 还是仅仅使用这些技术工具 [6][7] - 标普500公司普遍认为人工智能将在其未来发展中发挥作用 [6] 信息技术板块盈利表现突出 - 信息技术板块单独贡献了标普500第二季度每股利润64.53美元中的23.2% 但其在指数公司数量中仅占14.6% [3] - 信息技术板块的总盈利同比增长了42% [3] - 科技股合计约占标普500总市值的三分之一 [2] 海外业务盈利能力更强 - 海外业务多于美国本土业务的标普500公司 其上季度营收同比增长6.2% 但盈利增长了14.2% [9] - 主要在美国本土销售产品或服务的公司 营收增长6.6% 但利润仅增长10.9% [9] - 美元走弱对美国跨国公司有利 因为海外利润在兑换成美元时价值增加 [11] 盈利预期上调与行业分化 - 标普500当前季度的同比盈利增长预期从6月底的7.2%上调至7.5% [14] - 在提供全年盈利指引的标普500公司中 60%随着第二季度财报上调了展望 几乎是第一季度比例的两倍 [14] - 行业预期分化显著 科技板块有82%的公司对2025年第三季度给出积极指引 而金融板块则全部为负面 非必需消费品和基础材料板块也大多发出预警 [15]