文章核心观点 - 在利率高企环境下，存款证和美国国库券是优于传统储蓄账户的竞争性储蓄选择，两者均可提供约4%或更高的年收益率 [1] - 选择存款证还是国库券取决于投资者的具体目标、资金流动性需求和时间期限 [16] 国库券特点 - 国库券需求激增，2022年国库券直接购买网站新开账户370万个，远超2011至2021年间总和的240万个 [2] - 国库券由美国政府的信用全额担保，被视为最安全的投资之一 [3] - 国库券以低于面值的折扣价出售，到期按面值偿付，截至2025年9月12日，其折扣收益等效年收益率在3.66%至4.16%之间 [4] - 国库券期限选择包括4周、8周、13周、17周、26周和52周，是达成购房首付或购车等短期财务目标的有效工具 [4] - 国库券投资收益需缴纳联邦所得税，但豁免州和地方税 [10] - 国库券最低购买金额为100美元，非竞争性投标最高可购买1000万美元 [15] - 国库券流动性优于存款证，可在需要现金时出售 [15] 存款证特点 - 存款证普及度较低，截至2022年仅有6.5%的美国成年人持有 [5] - 存款证要求存入资金并在特定期限内不得支取或追加存款，期限从1个月到10年不等 [6] - 目前最优存款证利率徘徊在4%年收益率左右，且在期限内利率通常固定 [6] - 提前支取存款证资金将面临罚金，通常为已获利息或应获利息的一部分 [7] - 在联邦存款保险公司投保的银行开设存款证，每个存款人在每家银行的最高25万美元存款受到保障 [8] - 存款证利息收入需缴纳联邦、州和地方各级所得税，税负可能高于国库券 [13] - 存款证投资门槛因银行而异，最低投资额可能高达1000美元或以上 [15] 产品对比与选择场景 - 为不足一年的短期目标储蓄时，国库券比存款证更合适，因其收益率高于储蓄账户且流动性更好 [14] - 计划投资大额资金时，存款证保险上限为25万美元，需分散至多家银行，而国库券有政府担保且投资上限达1000万美元，更为简便 [17] - 若希望在未来几年锁定高收益率，存款证是明确选择，因其期限可长达10年，而国库券最长期限仅为52周 [17]