融资与发行 - 公司拟公开发售最多100万股普通股，潜在转售最多271万股普通股[6] - 公开发行价假设为每股4美元，总收益为400万美元，承销折扣等总计32万美元，公司发行前收益为368万美元[17] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买最多15万股普通股[18] - 2024年4月公司私募获211万美元毛收入，承销商获21.1万美元费用及报销[63] - 2024年5月14日公司向内部人士和创始股东发行760万股，每股0.001美元[64] - 本次公开发行100万股普通股，预计净收益约320万美元（行使超额配售权约380万美元）[88] 上市相关 - 公司拟申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“CBRA”[13] - 此次注册声明涉及211万股认股权证股份和60万股分销股份的转售注册[14] 产品动态 - Photocil计划2026年在美国重新推出，曾因销售不足下架[38] - Hair Enzyme Booster (JW - 700)于2024年第四季度在美国推出，目前仅在亚马逊销售，与Taisho签许可协议[48][50] - CB - 101湿疹治疗产品开发暂停，预计2025年Q4/2026年Q1恢复并完成，2026年Q2在美国上市[53] - NoStingz计划重新配方为防晒产品，此前因销售不足退市[54] 市场数据 - 2023 - 2033年全球光疗治疗市场预计从19亿美元增长至32.3亿美元，复合年增长率约5.2%，印度约7.8%[40] - 截至2023年6月的12个月里，全球银屑病治疗市场价值约340亿美元，美国占78%，复合年增长率约18%[41] - 2023 - 2030年全球银屑病治疗市场预计以8 - 10%复合年增长率增长，到2030年达540 - 670亿美元[43] - 2024年全球白癜风治疗市场价值约5.389亿美元，预计2025 - 2034年以4.6%复合年增长率增长，到2034年达8.077亿美元[44] - 2022年米诺地尔市场价值15亿美元，预计到2032年增长至25亿美元[50] - 2022年全球湿疹治疗市场价值140亿美元，10%美国人口患湿疹，86%对治疗不满意[53] 合作与协议 - 公司与Taisho签订Hair Enzyme Booster (JW - 700)许可协议，可获最高20万美元里程碑付款和3%特许权使用费[50] - 公司需支付3%特许权使用费，与Cosmofix/San Pellegrino许可协议相关[51] - 公司与NOVODX签订研究合作和非独家许可协议，获埃博拉快速测试研究和商业非独家许可[65] - 公司与Safety Shot于2024年9月24日签订分离和交换协议，预计完成业务分离[72] 股权结构 - 截至招股说明书日期，公司共授权发行1亿股普通股，已发行和流通1333.6925万股[70] - 安全射击公司持有公司300万股普通股，约占已发行普通股的22.5%[71] - 公司管理层持有约59.6%的流通有表决权证券[195] 风险提示 - 公司业务面临分离、经营、财务、知识产权等多方面风险[79] - 公司自成立至2024年12月31日无运营且存在营运资金短缺问题[125] - 公司产品市场竞争激烈，可能面临市场份额和收入损失[128][129]