行业增长与消费者采用 - 先买后付为消费者提供了极其便捷的借贷体验 通常为“分四期付款”的免息分期贷款 [1][2] - 消费者接受度很高 预计假日季通过BNPL进行的购物额将超过100亿美元 较去年增长9% [2] - 一半的假日购物者表示今年将使用BNPL 四分之一的Z世代和千禧一代消费者定期使用该服务 [2] 目标客群与产品特征 - BNPL最受40岁以下消费者欢迎 信用受损的消费者也认为其吸引力在于比信用卡等传统信贷产品更易获得且负担得起 [3] - 产品营销面向几乎所有美国消费者细分市场 因此用户信用状况差异很大 导致利率范围很广 [3] - 一般而言 BNPL提供的利率远低于拥有相同信用历史的消费者通过信用额度、信用卡或贷款所能获得的利率 [4] 潜在风险与监管关注 - 每笔BNPL购物都是一笔独立贷款 多次使用会产生多笔独立贷款 各有其利率、可能的滞纳金及其他费用 [4] - 贷款分散在不同提供商 消费者难以追踪未结清贷款数量和还款日期 形成了具有高风险的“影子债务” [5] - 还款若从支票账户自动扣款 消费者可能在扣款后才发现过度支出 导致其他必要支付（如房租）资金不足 [5] - 加州等六个州的检察长已向Affirm、Klarna、PayPal等主要BNPL提供商发函 要求提供其产品、服务和费用信息 [6] - 监管方提示 BNPL可能让消费者在不经充分信用评估或完全理解潜在债务的情况下进行消费 [7] 替代融资方案 - 提供0%年化利率 introductory APR的信用卡可作为BNPL的替代方案 将多笔消费合并至单一账单 并在促销期内还清可免息 [8] - 个人贷款（无抵押贷款）利率通常低于信用卡 但还款期可能长达七年 [8] - 使用储蓄账户消费是最佳选择之一 因其不产生新债务 且可将支出限制在已有存款内 剩余资金还可赚取利息 [8] - 发薪日替代贷款是信用 union 会员可获得的小额贷款 还款期通常最长为六个月 并提供优惠的信用 union 利率 [8] 对消费者的建议 - 理解任何贷款的条款 包括逾期付款可能产生的费用或利息 [9] - 追踪BNPL贷款的还款日期 避免扣款造成意外 [9] - 监控BNPL贷款账户的活动 以防出现账单错误或未经授权的收费 [9]