核心观点 - 英伟达CEO黄仁勋认为，人工智能发展的最大瓶颈已从芯片转向电力供应，并预测科技巨头将开始使用自建的小型核反应堆为数据中心供电 [1][2] 行业趋势与瓶颈 - 人工智能的快速扩张正面临新的限制：电力供应，电力可用性而非GPU可用性将成为决定行业扩张速度和规模的关键因素 [2] - 随着人工智能工作负载持续激增，企业构建自身所需发电能力并回馈电网将变得至关重要 [6] 解决方案与预测 - 黄仁勋预测在未来六到七年内，将会出现大量小型核反应堆 [4] - 这些反应堆并非大型传统电厂，而是能产生数百兆瓦电力的紧凑型系统 [5] - 反应堆将安装在需要电力的公司附近，使科技公司能够现场发电，而非完全依赖电网 [5] 企业行动与案例 - 谷歌等科技巨头已开始向核能领域迈进，谷歌在2024年宣布计划从小型模块化反应堆开发商Kairos Power购买电力，目标是在2030年前启用其首个先进反应堆 [7] - 黄仁勋提及，谷歌已在建设核设施来运行其人工智能业务 [3] 潜在影响与优势 - 本地化核能发电可减轻电网压力、提供可靠电力供应，甚至可将剩余电力回馈给周边社区 [6] - 这种模式被类比为农场自产资源，科技公司将成为电力生产者 [6]

Ollo公司概况 - Ollo是一家估值200亿美元的核能初创公司 但目前没有任何收入[1] - 公司股价近期出现大幅波动 涨幅达到500%[4] - 该股票做空比例约为13%[4] 核能行业竞争格局 - GE Vernova被描述为核能领域最主要的制造商 专注于规模化核电站建设[2][5] - 小型模块化核反应堆技术被认为尚不成熟 商业化应用可能要到2040年[2] - 行业观点认为核能发电需要达到Diablo级别的规模才具有经济性[5] 技术发展时间线 - Ollo公司的技术可能在未来6-7年内实现非商业化应用[4] - 即使进展顺利 预计到2030年仍难以实现规模化运营[4][5] - 核能项目需要获得NRC等监管机构的全面许可才能开始建设[5] 市场投资观点 - 对于没有收入的初创公司股票 建议采取减持策略[6] - 当前市场环境与2021年 meme股票热潮有相似之处[6] - 当公司宣布内部人士减持或发行可转换债券时 需要保持警惕[7]