行业整体趋势 - 市场对人工智能颠覆的担忧引发了软件行业的广泛且剧烈的抛售 这种趋势被一些分析师称为“软件末日”或“SaaS末日”[1][2] - 这种抛售在数据中已经显现 标准普尔软件与服务ETF SPDR年初至今已下跌15.95%[3] - 有资深行业分析师认为 市场正在对“末日情景”进行定价 这极大地高估了人工智能对现有软件平台的近期威胁 当前抛售可能更多是机会而非终结[4] 市场观点分歧 - 以Jefferies为代表的一方认为 来自OpenAI和Anthropic的前沿AI模型最终可能取代整个企业软件类别 这推动了激进的抛售[2] - 以Wedbush Securities的Dan Ives为代表的另一方则认为市场反应过度 并将两家受挫的企业软件巨头重新纳入其受关注的AI 30名单 视当前情况为机会[4] - 核心分歧在于 这些受挫的股票是恐惧驱动抛售中被错误定价的幸存者 还是市场发出了不应被忽视的警告[5] ServiceNow公司分析 - ServiceNow是一家专注于工作流自动化和AI驱动数字运营的美国上市企业软件公司[6] - 截至2月10日 其股价为103.87美元 年初至今下跌32.20% 过去52周下跌48.49%[6] - 公司股票估值存在溢价 其远期市盈率为41.63倍 高于行业29.67倍的中位数 市销率为8.08倍 高于行业3.34倍的中位数 市值约为1054亿美元[9] - 公司今年的战略核心是转向“智能体”AI 包括与OpenAI的多年合作 将前沿模型直接嵌入ServiceNow AI平台[10] - 公司还推出了针对AI智能体重新设计的全球合作伙伴计划 更新了构建计划 并强化了作为合作伙伴构建AI智能体市场的ServiceNow Store[10]