融资协议核心条款 - 公司与以Galaxy Digital为首的机构投资者签订证券购买协议 将发行45,662,101股普通股及可购买额外34,246,577股普通股的认股权证 合并购买价格为每股2.19美元 [1] - 认股权证行权价为每股2.63美元 较发行价有120%的溢价 可立即行使 有效期为发行日起3年 [2] - 此次发行预计于2025年9月26日完成 总收益为1亿美元（扣除相关费用前） 净收益将用于一般公司用途 包括补充营运资金 [3][4] 发行法律依据与安排 - 发行依据公司于2025年9月4日提交的招股说明书及相应的F-10表格注册声明进行 [5] - Joseph Gunnar & Co 公司担任此次发行的独家配售代理 [3] 公司业务概览 - 公司是一家金融科技公司 致力于连接传统资本市场与去中心化金融 [8] - 业务模式包括Valour（通过受监管的ETP提供数字资产接入）、Stillman Digital（机构级执行与托管服务）、Reflexivity Research（数字资产领域研究）等 [8]