证券发售 - 公司拟公开发售2000万单位证券，总金额2亿美元，每单位售价10美元[7] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买最多300万单位以覆盖超额配售[8] - 赞助商或其关联方承诺以10美元/单位价格购买23.5万私募单位，总计235万美元[10] 时间安排 - 公司有24个月时间完成初始业务合并，可由赞助商选择延长3个月[9] - 公司预计单位证券在招股书日期后第52天开始分开交易[14] 财务数据 - 承销折扣和佣金总计1125万美元，公司净收益1.8875亿美元[17] - 发售所得2亿美元（若超额配售权行使则为2.3亿美元）将存入美国信托账户[18] - 信托账户利息每年最多50万美元可用于公司营运资金或支付税费[18] 股权结构 - 初始股东持有575万B类普通股，最多75万股可能被赞助商没收[12] - 初始股东以名义价格购买创始人股份，上市后公众股东将立即大幅稀释股权，创始人股份转换可能导致额外稀释，初始股东及允许受让人将保留20%的总股份所有权[19] - 保荐人支付25000美元，约每股0.004美元购买创始人股份，公众股东购买A类普通股将立即大幅稀释[20] 过往业绩 - 2015年Pace - I完成首次公开募股，出售4500万单位，募集4.5亿美元，2025年Hyatt以约26亿美元收购Playa[49] - 2017年Pace Energy完成首次公开募股，出售6500万单位，募集6.5亿美元，2018年与Magnolia完成业务合并，2026年3月20日Magnolia股价为30.76美元[50] - 2017年Pace - II完成首次公开募股，出售4500万单位，募集4.5亿美元，2019年与Accel完成业务合并，2026年3月20日Accel股价为10.92美元[51][52] 公司性质与目标 - 公司是新成立的空白支票公司，目的是与一个或多个企业进行业务合并[37] - 初始业务合并目标企业的总公平市值至少为信托资产（不包括递延承销佣金和应付税款）的80%[79] 人员情况 - 公司董事长兼首席执行官Karl Peterson有超30年经验，参与超20笔私募股权交易、超10次首次公开募股[38] - 总裁兼首席财务官Eduardo Tamraz有近20年私募股权投资者经验[40] 交易规则 - 每个单位由一股A类普通股和六分之一的认股权证组成，每份完整认股权证可按每股11.50美元购买一股A类普通股[31] - 当A类普通股价格在30个交易日内的20个交易日达到或超过18美元时，公司可按每份0.01美元的价格赎回已发行的公开认股权证[111] 风险提示 - 公司目前无运营历史和收入，投资者无法评估其实现业务目标的能力[170] - 公众股东可能无法对拟议业务合并进行投票，公司可能在多数公众股东不支持的情况下完成合并[170] - 公司可能无法在规定时间内完成首次业务合并，届时将停止运营，赎回公众股份并清算，认股权证将失效[170]