文章核心观点 - Polyrizon Ltd 作为一家临床前生物技术公司 计划通过一项非约束性谅解备忘录 以约580万美元的现金投资 战略收购高增长的私人航空服务公司Arrow Aviation Ltd 51%的股权 此举旨在实现业务多元化 进入预计到2030年将增长至413.8亿美元的私人航空市场 [1][3] 交易概述与条款 - 交易形式为Polyrizon以1800万新谢克尔（约580万美元）的现金投资 收购Arrow Aviation 51%的完全稀释后股权 [1] - 交易包含辅助安排：第三方将一架价值350万美元的Hawker 800飞机转让给Arrow Aviation 以换取Polyrizon发行的可转换票据（可转换为Polyrizon普通股） 同时Arrow Aviation现有股东将免除公司所欠的股东债务 以换取Polyrizon的可转换票据 从而使Arrow Aviation在交易完成后摆脱机构债务 [3] - 谅解备忘录还规定了针对Arrow Aviation剩余49%股份的相互看涨和看跌期权 可在两年后行使 行权基于与EBITDA或收入等财务指标挂钩的约定估值倍数 这可能使Polyrizon最终获得Arrow Aviation 100%的完全稀释后股权 [3] - 最终协议预计在谅解备忘录签署后30天内签署 取决于尽职调查结果 交易完成则需满足惯常交割条件 [4] Arrow Aviation业务与财务概况 - Arrow Aviation是一家全球私人航空公司 提供私人航空服务 运营公务机机队 为商务、私人及公共部门客户提供高标准、个性化的点对点解决方案 [2] - 其服务范围包括休闲或商务私人航班、目的地停留、护送及后续目的地无缝衔接 公共部门服务涵盖救护和医疗后送、空中救援、特殊需求运输、医疗旅游以及包括持特殊许可证处理敏感和危险物品在内的货运业务 [2] - 公司拥有完整的运营基础设施 包括完整的机队和数十名持有私人、商业、危险品等专业执照的高技能飞行员 [2] - 根据未经审计的数据 Arrow Aviation年收入约为1900万美元 调整后EBITDA约为300万美元 [1][2] Polyrizon的战略动机与市场展望 - 公司管理层认为 此次战略收购完成后 将成为一个令人兴奋的多元化机会 使公司能够利用其强劲的财务状况进入充满活力的私人航空市场 [3] - 收购Arrow Aviation成熟的业务和对卓越的承诺 与公司探索高增长领域创收投资机会的计划完全吻合 有望为股东和客户提升价值 [3] - 公司援引市场数据指出 私人航空市场预计到2030年将增长至413.8亿美元 [3] Polyrizon公司背景 - Polyrizon是一家处于开发阶段的生物技术公司 专注于开发以鼻喷雾剂形式给药的创新型医疗器械水凝胶 [5] - 其专有的Capture and Contain (C&C)水凝胶技术可在鼻腔内形成基于水凝胶的薄层屏蔽防护屏障 以阻挡病毒和过敏原接触鼻上皮组织 可能起到“生物口罩”的功能 [5] - 公司正在进一步开发C&C水凝胶技术的某些方面 如生物粘附性和在鼻腔给药部位的延长滞留时间 用于药物的鼻内递送 [5] - 公司另一项处于更早期临床前开发阶段的技术名为Trap and Target (T&T) 专注于活性药物成分的鼻腔递送 [5]