核心财务预测 - 第二季度营收预计达37亿美元 同比增长0.5% [1] - 每股收益预计0.55美元 同比增长1.9% [2] - 过去四个季度每股收益平均超出市场预期33.2% [3] 运营表现与战略 - 通过趋势化商品组合、数字商务推进及成本控制提升市场份额 [5] - 旗下Old Navy和Gap品牌表现强劲抵消部分品牌波动 [7] - 数字平台年访问量达15亿次 位居美国服装电商第一 [8] - 中国采购占比已降至3%以下 目标2026年单一国家采购不超25% [11] 盈利能力与成本控制 - 目标2025财年实现1.5亿美元成本节约 [10] - 预计调整后毛利率提升20个基点 运营费用占比下降30个基点 [12] - 调整后运营利润率预计下降50个基点至7.4% [12] 估值表现 - 股价过去三个月下跌24.7% 同期行业增长3.4% [13] - 前瞻市盈率9.7倍 显著低于行业平均的18.22倍 [16] 同业比较 - Abercrombie & Fitch预计营收11.9亿美元(增4.8%) 每股收益2.27美元(降9.2%) [20][21] - DICK'S Sporting Goods预计营收36亿美元(增3.6%) 每股收益4.29美元(降1.8%) [22][23] - Dollar Tree预计营收45亿美元(降39.7%) 每股收益0.37美元(降44.8%) [24][25]