报告行业投资评级 - 本报告为行业动态更新，未提供具体的投资评级 [1][2][3] 报告核心观点 - 2025年第四季度，东盟各国在碳捕集、利用与封存领域政策、项目与合作取得显著进展，标志着该技术正从规划阶段加速进入实施阶段，成为区域能源转型和实现气候目标的关键支柱 [8][11][14][19][24][27][31] - 各国通过建立国内监管框架、重启国际碳市场、签署跨国合作协议以及推进具体项目，共同推动完整的CCS/CCUS价值链发展，旨在实现经济增长与低碳发展的双重目标 [11][44][55][69][100] 各国动态总结 文莱 - 文莱将碳捕集与利用作为其低碳甲醇战略的基石，旨在利用捕获的二氧化碳、可再生能源以及产学研合作，支持能源转型、船用燃料发展及实现“文莱2035愿景” [8] - 文莱甲醇公司强调，捕获的二氧化碳和氢气可作为甲醇生产的原料，甲醇是未来的绿色能源解决方案，在文莱下游产业和创造就业方面发挥关键作用，并有潜力用于低碳船用和航空燃料 [38][39] - 三菱瓦斯化学公司通过其Carbopath™循环碳平台支持文莱，将捕获的二氧化碳和废物转化为甲醇并发展船用燃料供应链；文莱大学与文莱甲醇公司签署谅解备忘录，通过其先进材料与能源科学中心研究二氧化碳利用和催化剂开发 [40] 印度尼西亚 - 印度尼西亚总统签署了2025年第110号总统条例，正式在中断四年后重新向国际买家开放碳市场，该条例可能使CCS/CCUS项目能够通过碳市场将捕获的二氧化碳货币化 [11][44] - 新条例恢复了符合更严格国内国际标准的国际碳信用交易，并正式认可Verra、黄金标准等主要自愿碳市场标准，碳信用出口不再以实现国家自主贡献目标为先决条件，降低了监管风险 [45][46] - PT Samator Indo Gas Tbk与万隆理工学院续签战略合作，以利用液态二氧化碳基础设施、应用研究和试点项目，推进印度尼西亚的碳捕集、利用与封存技术发展，支持国家脱碳目标 [12][52] 马来西亚 - 日本与马来西亚签署合作备忘录，旨在启动政策、技术和制度讨论，以实现两国间未来的跨境CCS项目 [14] - PETRONAS CCS Ventures获得了马来西亚新成立的MyCCUS机构授予的独家权利，对Duyong油田进行全面的海上地质评估，以推进该区域作为碳封存地的潜力研究，这是马来西亚首个海上CCS评估许可 [16][64] - 该许可反映了马来西亚CCUS监管框架的运作，项目是马来西亚南部CCS海上枢纽的一部分，评估后预计将进入前端工程设计阶段 [66] 菲律宾 - 菲律宾能源部发布了该国能源领域首个碳信用产生、管理和交易的全面框架，根据该指南，CCS/CCUS活动可作为“其他减缓活动”提交以产生碳信用证书 [19][69] - 碳信用证书代表1公吨二氧化碳当量，可作为经菲律宾能源部认可的核证减排量单位，并有可能符合《巴黎协定》第六条下的国际转让减缓成果资格 [71] - 菲律宾能源部与日本经济产业省签署了能源合作伙伴关系备忘录，明确将CCUS纳入合作范围，以支持菲律宾在亚洲零排放共同体框架下的低碳能源转型 [21][75] 新加坡 - YTL PowerSeraya与液化空气集团和GE Vernova合作，针对一座600兆瓦氢能兼容联合循环燃气轮机电厂，开展新加坡首个联合燃烧前与燃烧后碳捕集可行性研究 [24][80] - 液化空气集团负责燃烧前捕集研究，评估其Lurgi™自热重整和Cryocap™二氧化碳捕集技术的整合，这些技术可在电厂全生命周期内减少高达1500万吨二氧化碳排放 [88] - GE Vernova负责燃烧后捕集研究，这是新加坡首次针对H级联合循环燃气轮机电厂进行此类可行性研究，专注于改造电厂以捕获至少90%的二氧化碳排放 [87] 泰国 - 三井物产通过其子公司加入PTTEP在泰国湾的Arthit气田CCS项目，持有该项目4.7619%的股份，这是泰国首个CCS项目 [27][89] - Technip Energies获得了PTTEP Arthit CCS项目二氧化碳处理和注入设施的详细工程设计合同，此前该公司已成功完成了预前端工程设计和前端工程设计阶段工作 [28][92] - Arthit气田供应泰国约8%的国内天然气需求，预计每年可封存高达100万吨二氧化碳，项目合作伙伴包括PTTEP（80%，运营商）、雪佛龙泰国勘探生产有限公司（16%）和MOECO泰国公司（4.7%） [97] 越南 - ENEOS Xplora、日本石油天然气金属矿产资源机构、越南石油天然气集团和Nghi Son-2电力公司签署谅解备忘录，共同推进在越南的CCS项目，涵盖二氧化碳捕集、运输和封存全价值链 [31][100] - 该合作基于2024年日本石油天然气金属矿产资源机构与越南石油天然气集团对越南二氧化碳封存潜力的联合研究，以及Nghi Son-2电力公司与ENEOS Xplora关于从Nghi Son-2燃煤电厂捕集和运输二氧化碳的初步可行性研究 [100][101] - 合作将Nghi Son-2燃煤电厂等工业排放源与已识别的二氧化碳封存地联系起来，标志着越南向首个一体化CCS价值链迈出了具体一步 [102]