文章核心观点 - 美国税收制度对不同类型的收入群体存在显著差异 房地产投资者等商业资产所有者可以利用折旧、1031交换和亏损结转等合法工具大幅降低甚至完全避免联邦所得税 而主要依赖工资收入的W-2雇员则难以利用这些工具 导致其实际税负远高于部分高净值投资者[1][2][4][5] 税收制度差异 - 对于大多数美国W-2收入者而言 税款在收入到账前已被自动预扣 其收入可见且易于征收 他们通常申请标准扣除额并在每年四月报税[3] - 房地产投资者适用不同的税收规则 他们可以通过折旧抵扣房产的理论磨损（即使房产实际在增值） 通过1031交换将出售房产的收益滚动投入新房产以延迟资本利得税 并通过亏损结转用当年的亏损抵消未来年份的应税收入[4] - 这些税收工具是合法的 并被直接写入税法 但主要收入来自工资的人很难使用这些策略 税法本质上是一个激励系统 旨在激励人们在房地产、投资、油气和商业所有权等领域进行特定活动[4][5] 具体案例与数据 - 根据《纽约时报》2020年的调查 在审查的15年中有10年 某前总统没有缴纳联邦所得税 而美国家庭平均每年缴纳数千美元税款[1] - 根据税收政策中心的数据 2016年 99.6%的收入超过100万美元的家庭缴纳的联邦所得税比该前总统更多 即使在高收入群体中 他也属于异常值[5] - 根据美国众议院筹款委员会2022年公布的税表 该前总统在审查的六年中有四年显示为负收入 据《纽约时报》调查 他在1995年报告了9.157亿美元的净营业亏损 这使其能够在多年内抵消税款 根据公布的税表 他在2020年没有缴纳联邦所得税 并申请了500万美元的退税[6] 对其他群体的影响 - 部分税收策略可以在较小规模上使用 例如拥有出租房产、向SEP-IRA退休账户供款或使用健康储蓄账户 都可以减少应税收入[7] - 然而 这些策略通常需要前期资本和长期规划 而许多W-2收入者在职业生涯早期并不具备这些条件[7]