交易概述 - Zinzino以全股票交易方式，合并了美国直销公司It Works!，并已同时完成交割[1] - 公司收购了It Works!美国业务的运营资产，包括库存、经销商协议、客户协议和知识产权，以及爱尔兰无限公司It Works! Marketing International UC及其全资子公司的100%股份[1] 交易结构与对价 - 固定购买价格为3000万美元，已通过Zinzino定向增发1,843,840股B股完成支付[2] - 定向增发的认购价为每股B股145.62瑞典克朗，该价格与交易签署和完成前两个交易日的Zinzino B股成交量加权平均价一致[2] - 根据未来销售表现，在五年内可能还需支付约400万美元的额外购买对价，该对价也将完全以Zinzino新发行的B股结算[2][5] - 此次定向增发使Zinzino总股本从36,319,540股增至38,163,380股，其中A股5,113,392股，B股33,049,988股[10] - 此次增发导致总股份数稀释约4.83%，总投票权稀释约2.24%[10] 战略意义与协同效应 - 此次合并是Zinzino增长计划中又一重要战略步骤，旨在通过创新生物技术和突破性产品组合，在全球层面改善个人健康与福祉[3] - It Works!是健康与美容领域全球知名的直销公司，主要业务在北美和欧洲[3] - 公司预计此次合并将在2026年带来超过6000万美元的额外收入[4] - 合并后的业务有望通过联合网络的协同效应，结合Zinzino基于检测的产品理念，实现增长[4] - 通过利用Zinzino现有的技术平台和组织，交易将能很好地提升盈利能力[4] - 公司近年来已完成多次收购，此次交易旨在维持可持续的盈利增长、加强分销能力、拓展新市场，并在新的消费领域利用其产品组合[6] 管理层观点 - Zinzino首席执行官与It Works!总裁兼创始人共同表示，个性化建议和定制化解决方案是未来趋势，双方拥有多年的行业综合经验，将通过直销推动现代化的个性化购物体验[7]