指数基金投资策略 - 低成本指数基金是过去30年最受推荐的投资方法之一，其通过跟踪市场或公司群体来降低风险 [1] - 交易所交易基金（ETF）的普及增加了投资者选择合适基金的难度 [2] 费用比率分析 - 费用比率是基金每年从资产中扣除以支付运营费用的年费，可视作年度“订阅费” [3] - 公司强调应比较跟踪相同指数的基金，因为它们收费前的表现几乎相同 [3] - 小额百分比费用会复利增长，例如25000美元投资中，0.20%费用比0.03%费用在第一年多出42.50美元，长期差距将通过复利扩大 [4] - 金融业监管局（FINRA）提供基金分析器工具用于基金比较 [4] 交易成本考量 - 交易成本是买卖时的一次性费用，许多经纪商（包括富达）现在提供ETF在线交易0佣金 [5] - 对于每月定投的投资者，每次50或75美元的交易手续费会抵消费用比率上的任何微小优势 [5] - 建议投资者在设置自动购买前，仔细查阅经纪商的定价页面，了解是否存在每笔交易或其他费用 [6] 交易价格与流动性 - ETF像股票一样交易，屏幕上始终显示两个价格：买入价（买方愿意购买的价格）和卖出价（卖方愿意出售的价格），两者之间的差价（点差）是应计入的实际成本 [7] - 大型宽基股票ETF的点差往往较小，而小众基金的点差可能较大 [7] - 投资者可以使用限价订单来设定愿意支付的最高价格，以防止价格突然波动 [8] - 公司指出投资者可以对ETF使用与股票相同的订单类型 [8] 费用豁免与基准选择 - 需检查当前的低费用是否依赖于暂时的“费用豁免”，如果是，则应计划豁免结束后更高的费用 [9] - 如果两只基金跟踪不同的指数（例如标普500指数与全市场指数），应首先选择所需的基准，然后仅在跟踪相同基准的基金中比较费用 [9]