基金投资策略 - 提供主动管理的全球股票投资组合 其投资策略与美国天主教投资准则保持一致 旨在通过严格的个股选择实现长期资本增值 [1] - 策略同时评估公司的财务吸引力和使命一致性 投资于全球各地区和各市值板块中盈利能力良好、资本配置审慎、并具有持久竞争优势的企业 [1] - 排除与政策准则不符的商业活动 由此构建的投资组合通常倾向于优质和现金流韧性强的公司 并可能因价值观筛选而在某些板块形成低配 [1] 基金定位与适用环境 - 基金可作为符合价值观的全球股票配置部分 或作为主动型卫星策略 为在追求回报的同时注重资金管理责任的投资者补充广泛的全球贝塔敞口 [1] - 在盈利能见度改善、通胀受控以及实际收益率稳定或下降的市场环境下 该策略往往表现积极 [1] - 在由少数巨型股领涨、因子风格突然逆转或美元汇率急剧飙升主导的时期 该策略可能面临阻力 [1] 投资组合特征与潜在考量 - 国家与货币的分散化配置带来了额外的收益和风险来源 [1] - 主动证券选择与排除性筛选相结合 可能导致投资集中度增加 若基金规模扩大 则会提升追踪误差并引发容量考量 这是需要关注的产品特定风险 [1]