美元指数表现及驱动因素 - 美元指数攀升至3.5周高点，当日上涨+0.20% [1] - 强于预期的美国经济数据提振美元，包括周度失业金申领人数降至5周低点，以及2月费城商业展望调查意外升至5个月高点 [1] - 1月FOMC会议鹰派纪要的后续积极影响持续，其中“数位”官员表示若通胀持续高于目标，美联储可能需要加息 [1] - 美国12月贸易逆差扩大至-703亿美元，为5个月来最大，以及1月成屋签约销售意外下降，限制了美元的涨幅 [1][3] 美国经济数据详情 - 美国周度初请失业金人数减少-23,000人至206,000人，为5周低点，低于预期的225,000人，显示劳动力市场强于预期 [1][2] - 美国2月费城商业展望调查意外上升+3.7点至16.3，为5个月高点，远强于预期下降至7.5 [3] - 美国12月贸易逆差为-703亿美元，高于预期的-555亿美元，为5个月来最大 [3] - 美国1月成屋签约销售指数意外环比下降-0.8%，弱于预期的环比增长+2.0% [3] 主要央行政策预期 - 掉期市场预计，美联储在3月17-18日下次政策会议上降息-25个基点的概率仅为6% [3] - 市场预期美联储在2026年将降息约-50个基点，而日本央行预计将在2026年再加息+25个基点，欧洲央行预计在2026年维持利率不变，这使美元面临潜在疲软 [4] - 掉期市场预计，欧洲央行在3月19日下次政策会议上降息-25个基点的概率为2% [6] 欧元/美元表现及驱动因素 - 欧元/美元汇率跌至3.5周低点，当日下跌-0.18% [5] - 美元走强以及弱于预期的欧元区2月消费者信心指数对欧元构成压力 [5] - 有报道称欧洲央行行长拉加德将在2027年10月任期届满前提前卸任，此消息的后续负面影响持续 [5] - 欧元区2月消费者信心指数上升+0.2点至-12.2，弱于预期的-12.0 [6]

美元指数与货币政策 - 美元指数(DXY00)周三上涨0.57% 收于一周高位 其走强得益于美国经济数据超预期以及美联储1月会议纪要的鹰派信号[1] - 1月FOMC会议纪要显示“数位”与会官员认为 若通胀持续高于目标水平 可能有必要上调联邦基金利率目标区间[1][4] - 利率互换市场目前预计 在3月17-18日的下次政策会议上降息25个基点的概率仅为6%[4] 美国经济数据表现 - 美国12月扣除飞机的非国防资本财订单环比增长0.6% 高于预期的0.3% 该数据是资本支出的代表[3] - 美国12月新屋开工数环比增长6.2% 达到144.4万套的5个月高位 高于预期的130.4万套 12月建筑许可环比增长4.2% 达到144.8万套的9个月高位 高于预期的140.0万套[3] - 美国1月制造业产出环比增长0.6% 为11个月来最大增幅 高于预期的0.4%[4] - 截至2月13日当周 美国MBA抵押贷款申请指数上升2.8% 其中购房抵押贷款申请指数下降2.7% 再融资抵押贷款申请指数上升7.1% 30年期固定抵押贷款利率下降4个基点至6.17%[2] 主要货币对表现 - 欧元兑美元(^EURUSD)周三下跌0.60% 收于1.5周低点 主要受美元走强以及有报道称欧央行行长拉加德可能在2027年10月任期届满前卸任的影响[6] 主要央行长期政策预期 - 市场预期美联储在2026年将降息约50个基点 而日本央行预计将在2026年再次加息25个基点 欧洲央行预计在2026年将维持利率不变[5]

油价及汽油价格表现 - 3月WTI原油期货价格上涨2.06美元，涨幅3.30% [1] - 3月RBOB汽油期货价格上涨0.0438美元，涨幅2.29% [1] 地缘政治风险驱动价格上涨 - 俄乌战争持续的可能性将维持对俄罗斯原油的限制，从而限制全球石油供应[2][4] - 俄罗斯表示与乌克兰的“领土问题”仍未解决，在领土要求被接受前“无望达成长期解决方案”，战争持续的前景将维持对俄原油限制，对油价构成利好[4] - 美伊冲突风险可能危及中东原油流动，支撑油价[2] - 与伊朗的外交突破缺乏证据，任何针对伊朗的军事行动可能是一场持续数周、范围更广的美以联合行动[5] - 美国讨论扣押运载伊朗石油的油轮，并向中东派遣第二个航母打击群，为核谈判失败后的军事行动做准备[6] - 美国运输部发布海事建议，要求美国旗船只尽可能远离伊朗水域，特别是在霍尔木兹海峡航行时[6] - 伊朗是OPEC第四大产油国，若遭美国攻击可能扰乱其330万桶/日的原油产量，并可能关闭全球约20%石油运输所经的霍尔木兹海峡[6] - 中东地缘政治风险升级为原油增加了风险溢价[6] 美国经济韧性支撑能源需求 - 美国经济数据好于预期，对能源需求和原油价格构成支撑[2] - 12月扣除国防和飞机的资本品新订单环比增长0.6%，高于预期的0.3%[3] - 12月新屋开工数环比增长6.2%，达到140.4万套的5个月高点，高于预期的130.4万套[3] - 1月制造业产出环比增长0.6%，高于预期的0.4%，为11个月来最大增幅[3]

美元指数表现及驱动因素 - 美元指数攀升至5.25个月高点 当日上涨0.08% [1] - 美国10月ADP就业人数增加42,000人 高于预期的30,000人 对美联储政策构成鹰派因素 [1][3] - 美国10月ISM服务业指数上升2.4至52.4 高于预期的50.8 为8个月来最快扩张速度 [1][4] 影响美元的其他因素 - 有报道称部分温和派民主党参议员考虑投票结束政府停摆 为美元提供支撑 [2] - 美联储主席鲍威尔上周警告12月再次降息并非既定事实 持续对美元构成支持 [2] - 股市企稳削弱了对美元的流动性需求 限制美元涨幅 政府持续停摆也对美元构成压力 [3] 欧元兑美元表现及驱动因素 - 欧元兑美元跌至3个月新低 当日下跌0.02% 美元走强拖累欧元 [5] - 欧元区9月生产者价格指数跌幅超预期 缓解生产者价格压力 对欧洲央行政策构成鸽派 [5] - 欧元区10月S&P综合PMI从52.2向上修正0.3至52.5 为近2.5年来最强劲扩张 德国工厂订单录得5个月最大涨幅 限制欧元跌幅 [5][6] 央行政策预期 - 市场预计FOMC在12月9-10日会议上降息25个基点的概率为64% [4] - 央行政策分化支撑欧元 市场认为欧洲央行基本结束降息周期 而美联储预计到2026年底将多次降息 [6]

原油价格表现 - 10月WTI原油期货周二上涨1.22美元（1.93%）[1] - 10月RBOB汽油期货周二上涨0.0282美元（1.40%）[1] - 原油与汽油价格大幅反弹至1.5周高点[2] 地缘政治因素 - 乌克兰加强对俄罗斯炼油厂无人机袭击导致俄罗斯原油出口受限[2][3] - 俄罗斯Transneft管道限制原油存储能力 该管道处理全国超80%石油[3] - 基里希炼油厂（年加工能力超2000万吨）因无人机袭击停止原油加工[3] - 俄罗斯9月初原油加工量降至498万桶/日 为逾3.25年来最低月均值[3] - 俄乌战争可能引发对俄罗斯能源出口新制裁 进一步减少全球供应[6] 宏观经济影响 - 美元指数跌至2.5个月低点 提振能源价格[2] - 美国8月零售销售环比增长0.6% 超预期0.2%[4] - 美国8月制造业生产意外环比增长0.2% 预期为下降0.2%[4] 供需基本面 - 全球油轮储油量下降 截至9月12日当周减少7.2%至6796万桶[5] - 七国集团拟对中印购买俄油征收高达100%关税 进一步限制供应[6]