上游赠与策略核心观点 - 文章核心观点是一种名为“上游赠与”的税务最小化策略 该策略通过将资产转移给父母等长辈而非直接留给子女 以利用遗产继承中的“税基提升”规则 从而加速高增值资产向子女的转移并限制继承税负 [1][2][3] 策略运作机制 - 策略核心在于逆转资产流向 将本应“下游”传给子女的资产 转而赠与给寿命预期更短的“上游”长辈（如父母）[2] - 具体操作是将资产转移给在世的父母或祖父母 然后由他们在去世时将资产留给赠与人的子女 从而为子女保留税基提升的优惠 [4] - 该策略对继承的个人退休账户或其他税收递延资产无效 且若资产接收方（上游长辈）的遗产规模极大 策略也可能失效 [5] 策略实践案例与效果 - 案例假设：洛蕾塔投资100万美元的股票组合 以每年5%的增速增值至500万美元 [7] - 若洛蕾塔生前将股票赠与儿子里奇 里奇将继承其100万美元的原税基 出售时需为增值的400万美元缴税 [8] - 若洛蕾塔持有股票20年后去世时遗赠给里奇 股票价值将达1330万美元 里奇将获得税基提升 无需为之前的所有增值缴税 但这1330万美元资产将计入洛蕾塔的遗产 可能引发高昂的遗产税 [9] - 该策略尤其适用于削减高增值资产的税单 并加速资产向子女的转移 [5]