Invesco Water Resources ETF (PHO) 产品概况 - 该ETF为投资者提供投资于水资源技术和基础设施前沿公司的渠道 其策略基于规则指数 旨在捕捉水资源保护和净化领域的增长机会 并在这一专业领域内提供分散化投资 [1] - 基金结构为非分散化投资 费用比率内嵌于ETF框架中 旨在为寻求水资源主题投资的投资者提供针对性敞口 [2] - 截至2026年1月22日 PHO股价为74.52美元 过去一年上涨8.2% 但表现落后标普500指数6个百分点 [2] - 截至2026年1月20日 PHO的年化股息收益率为0.51% 股价较52周高点低0.82% [2] - 该ETF过去20年的年化总回报率为8.7% 同期标普500指数为10.8% 其0.59%的费用比率与许多专业ETF相当 [7] Shepherd Wealth Management 建仓交易详情 - 根据2026年1月20日提交给美国证券交易委员会的文件 Shepherd Wealth Management Ltd Liability Co 新建仓Invesco Water Resources ETF 购入198,306股 [4] - 基于该基金在申报季度的平均股价 此次交易的估计价值为3947万美元 季度末持仓估值与此交易估计值一致 同为3947万美元 [4] - 此次建仓后 该头寸占该基金13F报告所管理资产的27.45% 成为其最大持仓 [3][5] 交易分析与行业背景 - 此次大规模建仓对投资者而言值得关注 因其不仅是一笔新投资 而且PHO现占Shepherd Wealth Management持仓的近四分之一 [6] - 水资源作为永不过时的资源 使得PHO的许多持仓公司业务稳定且安全 [6] - 有观点认为 对于寻求在这一细分领域获得敞口的基金而言 投资PHO是合理的 因为该ETF非常稳定 [8] - 另有观点指出 专注于长期持有的个人投资者可以通过精选PHO持仓中最好的个股来获得更佳回报 例如Badger Meter、Core & Main和Ferguson等公司 过去五年各自年销售额增长均达到或超过9% 并改善全球老旧的水系统 [8]