文章核心观点 - 退休标志着从财富积累阶段过渡到财富保存、管理和分配阶段 这一转变引入了新的重大风险和决策 可能显著影响长期财务安全[1] 退休阶段的主要财务风险 - 退休人员面临的最大威胁之一是**回报序列风险** 即在退休早期遭遇市场低迷 被迫以低价出售投资来维持生活开支 即使市场最终复苏 早期的不可逆损失也可能永久性缩短投资组合的持续期[2] - **提取顺序**是另一关键复杂性 即在错误的时间从错误的账户类型取钱可能引发不必要或可避免的税务负担 优化提取策略需要理解应税账户、税收递延退休账户和罗斯账户之间的相互作用[3] - 不断上涨的医疗成本和潜在的长期护理费用可能侵蚀大量储蓄 同时随着预期寿命持续增长 **长寿风险**（即资金耗尽的风险）日益凸显[4] 财务顾问的收费模式与成本 - 根据Kitces报告 按管理资产规模收费的顾问对100万美元以下投资组合的典型费率约为**1%** 超过该门槛后费率通常会下降[5] - 对于一个100万美元的投资组合 1%的费率相当于每年**10,000美元**的费用 在20年的退休期内 假设投资组合持续增长 总费用可能达到**300,000美元或更多**[5]