股价表现与市场情绪 - 公司股价近期遭遇严重逆转 过去几周内抹去了第四季度的部分涨幅 周三股价暴跌超7% 跌至12月15日以来的最低水平 较12月高点已下跌超22% [1] - 做空兴趣已跃升至12.85% [1] - 股价在近期持续下跌 分析师对其业务在巨额亏损和电动汽车市场疲软背景下的担忧是原因之一 [2] 华尔街分析师观点 - 在跟踪公司的29位分析师中 8位给予卖出评级 12位给予持有评级 仅9位给予买入评级 [2] - 瑞银分析师将公司评级从中性下调至卖出 目标价设为15美元 意味着较当前水平有20%的下跌空间 [3] - 沃尔夫研究将评级从同业持平下调至表现不佳 摩根士丹利将评级从等权重下调至低配 [3] 分析师担忧的核心问题 - 分析师担忧公司的业务状况 包括其资产负债表以及今年可能再次稀释投资者权益的风险 公司CEO去年曾警告今年可能被迫筹集更多资金 [4] - 分析师还担忧其自动驾驶技术远落后于特斯拉和Waymo等竞争对手 [5] - 电动汽车税收抵免政策结束后 整个行业面临担忧 福特和通用汽车等公司已被迫对其电动汽车业务计提巨额费用 [4] 财务表现与展望 - 第三季度营收同比增长74%至15.5亿美元 主要因美国消费者在电动汽车税收抵免结束前抢购 [6] - 第三季度净亏损扩大至超11.6亿美元 今年前九个月亏损达28亿美元 [6] - 季度末持有超60亿美元现金及短期投资 但随着亏损持续 这些资金有持续消耗的风险 [7] - 分析师预计第四季度营收为12.7亿美元 同比下降25% 这将使全年营收达到53.7亿美元 每股亏损3.23美元 [7] - 分析师预计 由于上半年即将推出的R2车型 今年营收将增至68亿美元 但预计每股亏损仍将高达2.93美元 [8] 股价技术分析 - 股价图表显示 自2023年6月以来 股价一直在8.72美元至27.80美元的区间内窄幅波动 [10] - 股价目前位于50日和100日指数移动平均线附近 有迹象表明股票可能处于Wyckoff理论中的吸筹阶段 其特征是盘整 [12] - 尽管基本面暗示股价可能进一步下跌 但Wyckoff理论表明 今年晚些时候股价可能反弹 尤其是在R2车型推出时 [12]