文章核心观点 - 401(k)计划中隐藏的两种机制——既得利益时间表与年终真实匹配条款的缺失——可能使雇员损失数千美元的雇主匹配供款 这些机制通常在公开注册时不被解释 且需通过查阅计划摘要描述文件来核实 [2][7] 既得利益时间表机制 - 雇主匹配供款通常并非立即归属雇员 而是受既得利益时间表约束 该法律机制允许雇主在雇员未满足规定服务年限前离职时 收回部分或全部其供款 [3] - 美国国税局允许两种匹配供款结构：悬崖式既得和阶梯式既得 [3] - 在三年悬崖式时间表下 雇员在未满整整三年服务期前拥有0%的雇主供款 满三年后立即拥有100% 若在两年零十一个月时离职 将失去雇主投入的所有资金 [4] - 在六年阶梯式时间表下 所有权逐步递增 通常从第二年开始每年增加20% 到第六年达到100% [4] 既得利益时间表的经济影响 - 以一名年薪10万美元的雇员为例 其雇主匹配50%的供款 最高至薪水的6% 这意味着雇主每年供款3000美元 [6] - 在三年悬崖式时间表下工作两年后 雇主已存入账户6000美元 但若此时辞职 这笔钱将全部被没收 雇员自己每年6000美元的供款始终归其所有 但雇主的6000美元将完全消失 [6] 年终真实匹配条款的缺失 - 缺乏年终真实匹配条款可能使高收入者损失高达年度匹配额的25% 如果他们在一年的早期就达到了供款上限 [7] 对雇员的启示 - 职业流动性和在年初积极储蓄的行为 需要仔细关注既得利益里程碑和真实匹配条款的状态 [7] - 这两种机制都在典型的注册沟通范围之外运作 只能通过向计划管理员索取并审阅计划摘要描述文件来核实 [7]