全球地缘政治与经济秩序转变 - 桥水基金创始人Ray Dalio认为全球秩序正进入一个危险的新阶段 世界秩序已转变为“强权即公理”且无单一主导力量维持秩序的模式[1] - Dalio指出 当前存在多场相互关联的射击战争 包括俄乌战争 以色列-加沙-黎巴嫩-叙利亚战争以及美伊战争 这些冲突共同构成了一场非常经典的“世界大战”[2][3] - 加拿大总理Mark Carney同样警告 全球经济正走向一个更加分裂和不确定的体系 基于规则的秩序正在消退 主要大国越来越多地使用经济工具作为杠杆[1][4] 对投资环境与资产表现的潜在影响 - 若全球秩序转变 可能导致市场波动加剧 通胀更高以及经济或政策冲击 类似1970年代和2000年代初期的压力曾导致多年波动回报 在2000年代甚至出现股市“失落的十年”[5][6] - 传统多元化策略可能失效 例如股票和债券在压力时期有时会朝同一方向波动 标普500指数在1999年见顶后 花了14年时间才完全恢复[16] - 高盛预测从2024年到2034年 年回报率仅为3% 先锋集团预测约为5% 当前标普500指数的市盈率处于互联网泡沫以来的最高水平[17] 在不确定时期作为对冲的资产类别 - 黄金长期以来被用作对冲通胀 货币不稳定和地缘政治不确定性的资产 在冲突期间往往能保值 其价格从2017年到2025年同比上涨[8] - 黄金IRA允许投资者在税收优惠的退休账户中持有实物黄金 将IRA的税收优势与投资黄金的保护性收益相结合[9] - 亿万富翁长期以来将部分投资组合配置于与市场相关性低且反弹潜力强的资产类别 如战后和当代艺术品 Masterworks平台已售出27件艺术品 实现净年化回报率如14.6% 17.6%和17.8%[18] 投资策略与服务建议 - Moby提供专家研究和推荐 帮助识别强大的长期投资 在近四年约400支股票选择中 其推荐平均跑赢标普500指数近12%[12] - 与财务顾问合作有助于评估情况 管理风险并做出更审慎的选择 Advisor.com等服务可根据投资者的财务状况和目标 匹配专业的受托人顾问[20][21][22] - 在市场的下一阶段 优先考虑韧性 多元化和认知的投资者可能更受益 而不仅仅是追求增长[7]