当前科技行业市场环境 - 科技行业持续强劲表现，但英特尔股价当日略有下跌 [1] - 当前市场环境与1990年代末的互联网泡沫时期存在相似之处，包括美联储降息周期和流动性驱动资产价格上涨 [2][3] - 美联储于2024年开始降息，当前正处于降息周期中，资产价格随之上升 [4] 人工智能热潮的影响 - 人工智能热潮对科技、能源、数据中心和房地产等多个行业产生积极影响 [5] - 大型科技公司是人工智能发展的核心，它们拥有大量现金储备、数据进行研发和基础设施建设 [11][12] - 人工智能热潮有潜力带动所有相关领域的发展 [12] 市场估值与驱动因素 - 资产价格处于历史高位，这可能是衡量市场泡沫的一种方式 [6] - 股票估值没有明确的上限规则，其走势最终将回归经济基本面 [6][7] - 近期经济数据表现强劲，包括GDP数据上修，2026年GDP预测被上调 [7] - 美联储已暗示今年将降息三次，量化宽松政策可能增加货币刺激 [7][8] - 如果经济数据保持强劲，市场有望继续上行 [8] 投资策略与行业偏好 - 投资策略倾向于做多股票和做多波动性 [10] - 特别看好大型科技股，因为它们是超大规模服务商，在人工智能领域处于领先地位 [11][12] - 科技行业被认为是此阶段的最佳赢家 [13] - 公用事业板块也存在上行潜力，因为数据中心需要大量电力支持 [13]