文章核心观点 - 文章通过一对高收入但财务紧张夫妇的案例 揭示了按资产管理规模百分比收取顾问费的长期成本高昂问题 并倡导采用固定费用模式[1][2][11] - 文章指出 财务顾问的收费结构可能与其客户利益存在冲突 特别是当顾问收入随客户资产增长而增加时[2][6] - 文章为投资者提供了多种降低投资成本、优化资产配置的替代方案 包括低成本指数基金、机器人顾问以及另类资产投资[12][13][17][19] 财务顾问行业收费模式分析 - 传统财务顾问普遍按资产管理规模百分比收费 费率通常在0.5%至2%之间[10] - 案例中 顾问对Jeff和Susan的两个经纪账户收取1.24%的费用 他们目前每年支付约6000美元费用 即每月约500美元[11][12] - 按百分比收费的模式会导致顾问费用随客户资产增长而大幅增加 假设投资组合获得5%的保守年回报 35年后 1.24%的费率将累计使客户支付高达863,170美元的费用[11] - 有观点建议采用固定咨询费用 认为这是更安全且能保留更多投资收益的方式[1] - 部分咨询费用甚至可以协商 建议客户在考虑与某位顾问合作时询问其是否愿意调整费用[23] 高费用对长期财富的侵蚀效应 - 以Jeff和Susan为例 他们拥有460,000美元经纪账户资产 如果不再追加投资 假设获得5%的年回报并支付1.24%的年费 35年后累计支付费用将达863,170美元[11] - 35年后 由于资产规模增长 他们每月支付的平均费用将升至约2,054美元 远高于目前的500美元[12] - 将资金投入低成本交易所交易基金或指数基金可以获得相似回报 同时支付更低费用[12] - 股票类交易所交易基金的平均年费率通常低于0.25%[14] 低成本投资替代方案 - 投资低成本指数基金和交易所交易基金是降低费用的有效途径[12] - 机器人顾问可以减轻投资管理压力 并能根据客户风险承受能力进行定制[13] - 例如Acorns平台 通过将日常消费找零自动投资 并收取固定月费和少量交易所交易基金费用来管理投资[13][14] - Acorns平台对新用户设有奖励 设置5美元或以上的定期存款可在注册时获得20美元奖励投资[14] 高净值客户的专业化服务 - 对于Jeff和Susan这样的高净值人士 可能需要基于其收入阶层提供更专业的服务[9] - Range公司为高净值个人提供全套白手套金融服务[10] - 传统顾问的综合咨询计划收费在1,000美元至超过3,000美元之间[10] 资产配置与投资组合多元化策略 - 除了最小化支付给顾问和投资的费用外 确保投资跨多种资产类别非常重要[15] - 投资另类资产如房地产 有助于构建多元化、抗风险的投资组合[16] - 商业地产投资能提供多项税收优惠[16] - 商业地产市场规模达22.5万亿美元 但历史上直接投资渠道有限[17] - First National Realty Partners允许合格投资者通过以超市为主的商业地产进行投资组合多元化 最低投资额为50,000美元 投资标的包括Whole Foods、Kroger和Walmart等品牌租赁的物业[17][18] - 蓝筹艺术品是另一种另类资产选择 其与市场相关性低且反弹潜力强[20] - 自2019年以来 已有超过70,000名投资者通过Masterworks平台投资艺术品[20] - Masterworks已售出25件艺术品 实现的净年化回报率例如14.6%、17.6%和17.8%[21] 更换财务顾问的实操建议 - 意识到需要更换顾问是过程中最重要的一步 已支付费用属于沉没成本[21] - 建议通过电子邮件告知财务顾问 因所付费用不符合财务目标而决定转移经纪账户[22] - 通过实物转移方式将资产原样从一个账户转移到另一个账户 可以避免出售资产并触发应税事件[23] - 如果希望继续与顾问合作 应支付固定费用而非百分比费用[23]