基金产品概况 - 基金名称为First Trust Low Duration Opportunities ETF，代码为LMBS，主要投资于抵押贷款支持证券[1] - 其投资组合包括房地美、房利美和吉利美的各类MBS以及不同期限的美国国债[1] - 该基金属于“短期政府债券”类别，主要持有期限在1至5年、由美国政府或其机构支持的短期证券[7] - 基金策略旨在通过投资抵押贷款相关资产，为寻求稳定收入且希望降低利率风险的投资者提供服务[2] - 其投资策略强调通过多元化的短期债券组合来保本和产生收益[2] 投资表现与特征 - 截至2026年1月13日，该基金的股息收益率为4.06%[2] - 该收益率显著高于标普500指数约1%的平均股息收益率[6] - 截至2026年1月12日，LMBS股价为50.19美元，过去一年总回报率为8.01%[2] - 其过去一年的表现落后于标普500指数11.36个百分点[2] - 基金费用率较高，为0.65%[6] - 基金持仓非常分散，单一持仓占整体投资组合的比例均不超过2%，这有助于进一步降低风险并提供稳定可靠的收入[6] 机构持仓变动 - 根据2026年1月13日提交的SEC文件，BostonPremier Wealth LLC在第四季度出售了95,422股LMBS[4] - 该交易基于第四季度平均收盘价估算，价值约为477万美元[4] - 季度末，该基金对LMBS的持仓降至20,001股，价值为999,828美元[4] - 持仓净值变化约为475万美元，这反映了股票出售活动和价格波动的综合影响[4] - 此次减持后，该头寸占基金13F报告管理资产的0.5123%[3] - 目前该头寸占基金管理资产的0.51%，已不在其前五大持仓之列[5] 产品定位与适用性 - 该基金通过汇集抵押贷款并将其打包出售给投资者，理论上降低了单一抵押贷款违约的风险[1] - 投资于政府支持的证券提供了进一步的防违约保护[7] - 短期久期有助于防范利率风险[7] - 该基金可作为多元化投资组合中的防御性持仓，但寻求跑赢市场收益的投资者可能需要考虑其他选择[7] - 对于希望保本同时产生可靠收入的投资者而言，其4.06%的股息收益率具有吸引力[6]