海洋经济高质量发展战略 - 山东省东营市召开海洋经济高质量发展大会，部署4个方面重点任务，加快建设海洋强市 [1] - 海洋食业被赋予关键角色，将成为推动东营向海洋强市迈进的重要力量 [1] - 2024年全国海洋生产总值首次突破10万亿元，山东省海洋生产总值达1.81万亿元，同比增长5.9%和6.1%，均高于GDP增速 [2] - 东营市2024年海洋生产总值突破1200亿元，同比增长7.1%，增速居山东省第一位 [3] 海洋产业布局与基础设施 - 东营港10万吨级航道、4个10万吨级油品液化品码头、首个5万吨级集装箱码头建成投用，25万吨级单点系泊码头加速推进 [3] - 海洋化工产业形成完整产业链，21家上下游企业紧密联动 [3] - 黄河口国家公园创建任务基本完成，黄河口东营段、渤海黄河口湾区获评全国美丽河湖、美丽海湾优秀案例 [2] 海洋食业发展成果 - 黄河口大闸蟹精养面积7万亩，年产量7000吨，产值10亿元，品牌价值31.93亿元，远销海外 [5] - 对虾养殖面积42万亩，工厂化养殖面积135万平方米，年产量占全省1/4，产值30亿元 [5] - 浅海贝类底播增殖面积87万亩，年产量30.9万吨，产值30亿元 [5] - 海参池塘养殖面积17万亩，年产鲜参1.1万吨，产值15亿元，建成全国规模最大的单片海参滩涂养殖区 [5] 科技创新与智慧渔业 - 利津县刁口乡通威南美白对虾智慧化养殖基地实现远程智能监测管理 [6] - 正大万吨大虾产业链项目建成"无人养殖车间"，亩产是传统工厂化养殖的两倍 [6] - 东营通威渔业有限公司打造国内最大单体循环水养殖基地，推进工厂化对虾养殖与光伏新能源结合 [6] 未来发展方向 - 持续推进渔业全产业链融合发展，培育壮大海洋食品加工龙头企业 [7] - 强化科技赋能，推动海洋食业向智能化、绿色化、高端化迈进 [7] - 加快打造黄河流域重要出海口和区域航运中心 [4]

霍尼韦尔在中国市场的发展战略 - 中国是霍尼韦尔全球重要的市场之一，正成为公司全球创新的重要源泉 [1] - 公司在中国的产品开发基于中国当下和未来的需求，并认为满足中国客户要求的产品也能在海外找到更多应用场景 [1] - 公司强调扎根中国必须让客户实现增长，与客户共同发展 [1] 对中国供应链的评价 - 中国工业门类最健全，供应链响应及时，工程师团队充足，是霍尼韦尔在华发展的重要支撑 [1] - 航空供应链供不应求是全球性问题，需要时间解决 [1] - 中国供应链的稳定性仍是企业长期布局的信心基石 [1]

全球贸易现状与挑战 - 2024年全球歧视性贸易壁垒数量超过1200项，自由贸易体系面临严峻挑战[1] - 地缘政治冲突和新冠疫情对全球贸易产生显著影响[1] - 全球贸易体系展现出强大韧性，多边贸易规则具有灵活性和适应性[1][3] 中国在全球贸易中的角色 - 中国经济增长对全球贡献率保持在30%左右，是重要引擎[5] - 中国与世界市场进一步融合联通，强化与各国的产业协作[5] - 中国制造业、配套能力和供应链能力为全球作出贡献[9] 企业案例与行业实践 - 飞鹤集团在加拿大建立婴儿奶粉最大规模工厂，计划为全球提供优质原材料[7] - 霍尼韦尔中国强调中国制造能力和供应链对全球的贡献，倡导多边贸易[9] - 意大利企业与制造部副部长认为中国对保持世界贸易顺畅至关重要[11] 国际合作与多边主义 - 面对国际经贸困境，世界需要合作共赢而非丛林法则[13] - 中国坚定支持经济全球化、多边主义和国际公平正义[13] - 中国正在赢得越来越多国家的信任[13]

霍尼韦尔收购桑达尼公司 - 霍尼韦尔以21.6亿美元全现金收购私募股权公司华平投资集团旗下桑达尼公司（Sundyne），桑达尼是流程工业领域高度工程化泵及气体压缩机的领导者 [1] - 收购预计将立即提升霍尼韦尔的销售增长、部门利润率，并在首个完整财年提升调整后每股收益（EPS） [1] - 桑达尼的客户关系与技术将增强霍尼韦尔UOP在炼油、石化、液化天然气（LNG）及清洁能源领域的价值链战略潜力，整合后解决方案将通过霍尼韦尔Forge平台实现统一 [2] 霍尼韦尔战略举措 - 自2023年12月以来，霍尼韦尔已宣布总额达135亿美元的增值收购，包括开利全球安防解决方案业务、Civitanavi Systems、CAES Systems、空气产品公司液化天然气业务及庄信万丰催化剂技术业务 [2] - 公司上月完成个人防护设备业务出售给防护工业产品公司（Protective Industrial Products）的交易 [2] - 2024年2月宣布计划分拆自动化和航空航天业务，成立三家独立上市公司（霍尼韦尔自动化、航空航天、高性能材料），预计2025年底或2026年初完成，分拆后公司将拥有资本灵活性以抓住增长机会 [3] 新材料行业技术研讨会内容 - 研讨会涵盖高温尼龙树脂改性、玻璃纤维增强尼龙性能影响（润滑剂、增韧剂、成核剂、耐热剂等）、高性能玻璃纤维应用及无卤阻燃剂进展等议题 [8][10][11] - 技术分享包括低场核磁技术在高分子材料检测中的应用、尼龙材料抗老化系统解决方案（热老化与光老化机理及应对） [9][11] - 研修方式采用主题研修+案例分析+互动交流，每讲预留0.5~1小时互动时间解决企业实际生产问题 [12]

日本石化行业现状 - 2024年日本石化产品产量下降 乙烯产量同比下降6 3%至499万吨 [1] - 2024年裂解装置开工率持续低迷 有5个月平均开工率低于80% 自2022年8月以来一直低于90% [1] - 五大塑料总产量降至570万吨 较2023年下降5 2% [1] - 2024年日本国内乙烯当量需求小幅增长1 4%至392万吨 [1] 经济与需求展望 - 2025年全球经济存在恶化风险 地缘政治问题可能导致需求下降 [1] - 预计2025年日本实际GDP增长率将加速至1 2% 主要得益于出口增加 个人消费增长及资本投资增加 [1] - 2025年更高的工资涨幅有望提振国内消费 [1] 可持续发展倡议 - 石化行业需在碳中和及推进循环型社会中承担新角色 [2] - 建议通过现有技术减少现有设施温室气体排放 并逐步引入新技术实现可持续发展目标 [2]

5月物价数据情况 - 5月CPI同比下降0.1%，1 - 5月累计同比下降0.1%；PPI同比下降3.3%，1 - 5月累计同比下降2.6%[1] CPI情况分析 - 5月CPI同比略高于预期，工业消费品和服务价格涨幅扩大抵消能源和食品价格影响[2][4] - 5月食品CPI同比降幅由-0.2%扩大至-0.4%，能源价格同比降6.1%，降幅扩大1.3个百分点[5] - 5月扣除能源的工业消费品价格同比涨0.6%，涨幅扩大0.2个百分点；服务价格同比涨0.5%，涨幅扩大0.2个百分点[6] CPI走势预测 - 受基数影响，6月CPI同比或在0%左右，下半年推动物价回升成政策目标[3][7] PPI情况分析 - 5月PPI环比跌0.4%，同比跌3.3%，跌幅扩大0.6个百分点[7] - 国际油价下跌及国内需求弱供给足致PPI环比续跌，耐用消费品带动生活资料环比止跌[2][7] - 5月生产资料PPI环比跌0.6%，同比跌4.0%；生活资料PPI环比0.0%，同比跌1.4%，跌幅收敛[10][11] PPI走势预测 - 预计6月PPI环比跌幅收敛，同比跌幅在-3.3%左右，走势取决于政策效果和外部谈判进展[3][12]

供给情况 - 5月制造业PMI仅生产指数超50%，非制造业PMI为50.3%，环比降0.1个百分点，服务业PMI环比升0.1个百分点，土木工程建筑业支撑建筑业PMI在临界值以上[3] - 上周开工率形势转强，5个指标环比上升，2个持平，4个下降；产能利用率形势改善，5个指标环比上升，3个下降[43][70] 需求情况 - 投资是短板，5月重化工业高频数据弱，建筑业PMI环比降0.9个百分点至51%，房屋建筑业是主要拖累[3] - 消费需求较好，汽车销量同比增速快，上周乘用车日均销量同比增速达26%，5月以来房地产销售改善，上周30城商品房销售面积超200万平方米，消费品制造业PMI重回扩张区间[3] - 5月外贸有韧性，上周SCFI指数环比涨30.7%，NCFI指数环比涨51.5%，港口货物吞吐量超2.7亿吨且环比回升[3] 产量价格 - 5月中旬重点企业粗钢日均产量降0.6万吨，钢材日均产量升4.1万吨；上周3个产量指标环比上升，4个下降[72][74][94] - 上周价格高频指标转弱，1个指标环比上涨，12个下跌[132] 库存情况 - 上周水泥库容比上升，发运率下降，电厂煤炭库存天数下降，港口铁矿石库存下降，纯碱库存上升[133][135][140][142][149] - 螺纹钢和热卷社会库存下降，沥青出货量下降[153][156][160] 房地产市场 - 上周30城商品房成交面积上升，土地成交面积下降，土地溢价率上升[163][166][170] - 城市二手房挂牌量和挂牌价指数均下降[172][177] 出行与物流 - 上周地铁客运量、国内航班数量、铁路货运量、港口货物吞吐量、邮政快递揽收量上升，高速公路货车通车量下降[180][186][189][193][196][200] - 上周SCFI、CCFI、NCFI指数均上涨[182]

股价表现 - 公司股价在过去几天表现强劲 周涨幅接近10% [1] 第二季度业绩 - 第二季度总销售额达6.83亿美元 高于去年同期的6.51亿美元 超出分析师预期的6.73亿美元 [2] - 非GAAP调整后净利润1.38亿美元(每股2.42美元) 略高于去年同期的1.35亿美元 超出分析师预期的每股2.36美元 [4] 业绩驱动因素 - 电子系统和精准农业等关键部门销售强劲 [5] - 订单积压量增长5% [5] 第三季度展望 - 预计第三季度营收7.1-7.5亿美元 中值7.24亿美元接近分析师预期 [6] - 预计调整后每股收益2.55-2.75美元 中值2.65美元略高于分析师预期的2.63美元 [6] 公司基本面 - 关键业务部门表现良好 基本面持续增长 [7] - 现金流充裕支持持续增长的股息支付 [7]

目标价调整 - 花旗集团将3M公司目标价从141美元上调至160美元 [1]

新加坡4月制造业表现 - 4月制造业同比增长5.9% 环比增长5.3% 连续第十个月正增长 [1] - 扣除生物医疗领域后同比增长8.1% 电子业同比大增15.2% 航运工程业增长22.9% [1] - 电子业增长主因是通讯与消费电子同比增长67.8% 半导体增长11.7% 电脑周边产品增长11.3% [1] - 航空业受商业航空维修检修需求提振同比飙升39.5% 造船及海洋工程活动增强 [1] - 生物医药制造同比下降1.1% 化工行业下降3.2% 一般制造下降15.2% [2] - 化工产业石油精炼及石化产品库存高企 药品产值同比减少1.6% [2] 行业增长驱动因素 - 制造业增长受电子与航空运输工程行业提前出货带动 [1] - 部分电子与运输类产品受中美欧美潜在关税变动影响在4月前抢单出口 [1] - 当前制造业处于"提前出货效应"释放后期 动能不可持续 [1] - 美国延长对欧盟50%高关税生效期限至7月9日 对华互征关税处于暂缓阶段 [2] - 若7月后启动针对半导体及药品的行业关税 恐冲击亚洲出口链 [2] 未来展望与风险 - 华侨银行预计2025年新加坡制造业全年增长或仅达0-2% 下半年可能同比转负 [2] - 若美欧贸易争端升温 新加坡相关行业出口恐受较大冲击 [2] - 半导体消费电子产品及医药产品占新加坡对美出口40% 美国已启动贸易调查 [3] - 机构认为提前出货带动动能在7月前或仍将延续 之后将出现增速放缓甚至负增长 [3] 政策应对 - 新加坡正就美国可能推出的药品关税措施与美方协商 考虑零关税出口药品 [3] - 新加坡希望就半导体关税措施进行进一步磋商 [3] - 美国是新加坡第二大出口市场 占新加坡出口11% 受美国10%基准关税冲击产品占对美出口55% [3]