农业现代化与科技赋能 - 茅山镇通过水肥一体机、太阳能自动卷膜系统等农业机械实现葡萄种植现代化，合作联社分拣中心采用自动化分拣线和智慧监测系统 [2] - 与南京农业大学共建"科技小院"，提升葡萄产业育繁一体化水平，丁庄万亩葡萄专业合作联社入选全国农产品质量安全良好追溯监测试点 [2] - "丁庄葡萄"是江苏首个出口的葡萄类鲜果农产品，品牌在长三角地区具有较高知名度 [2] 农文旅融合与品牌升级 - 茅山镇打造乡村迎客酒店、葛泉民宿、清境田园度假村等农文旅项目，入选首批全国乡村旅游重点镇名单 [2] - 前陵村、蔡门村入选江苏省第一批宜居宜业和美乡村，推动农业附加值最大化 [2] - 构建"农中有景，景中有农"的网红打卡地，实施"美家美户"行动提升乡村公共空间治理 [6] 工业发展与项目引进 - 茅山镇聚焦工业补短，全年完成项目签约5个，2021年至今累计引进8个项目，多项主要经济指标实现"连增、连进" [3] - 重点招引智慧农业、精准农业、绿色农业等"小而美"高品质项目，夯实特色农业基础 [6] - 利用自然资源禀赋和农业基础优势，打造高质量营商环境吸引投资，推动"二期现象" [6] 特色农业与富民强村 - 实施"1+3"农业布局，做强丁庄葡萄核心产业，做优蔡门玉米、丁家边桑葚、东霞大米三个特色产业 [5] - 探索村集体经济发展路径，建立村富带民富利益联结机制，发展农业适度规模经营和社会化服务 [5] - 推动村民参与产业发展和村庄建设，实现收入来源多元叠加 [5] 科创赋能与产业升级 - 茅山镇以科创赋能推动葡萄全产业链升级，构建智能化生产基地及研究中心、服务中心、绿循中心"一基地三中心" [4] - 发挥新质生产力在农业生产关系中的"乘数效应"，推动科技农业集群集聚 [4] - 串联豆腐村、清境农场、葛园等景区景点，实现旅游景点"串珠成链" [6]

财务表现 - 2024年公司收入6.27亿元，同比增长35.41%，归母净利润1.00亿元，同比下降2.05%，扣非净利润7934万元，同比增长1.24% [1] - 2025年一季度收入1.82亿元，同比增长69.76%，归母净利润1101万元，同比下降55.94%，扣非净利润1098万元，同比下降17.40%，主要因政府补助减少 [1] - 2024年第四季度收入1.91亿元，同比增长70.61%，归母净利润2181万元，同比增长77.34%，扣非归母净利润1853万元 [1] - 截至2025年3月31日，应收账款5.42亿元，较2024年底增加48.43%，存货1.88亿元，较2024年底增加22.91% [1] 毛利率与费用 - 2024年毛利率28.30%，同比下降4.5个百分点，主因新项目毛利率较低及重点项目产品价格下降，2025年一季度毛利率20.62%，预计随新项目起量将恢复 [2] - 2024年销售费用1053万元，同比增长18.27%，管理费用2863万元，同比增长5.27%，财务费用-2432万元，同比减少40.39%（银行借款利息增加），研发费用3416万元，同比增长3.01% [2] 业务发展 - 碳纤维材料在低空经济、新能源汽车、轨道交通、卫星等领域应用潜力大，公司航空领域实现多项目转产，包括重点型号管道和主战机翼大壁板交付 [2] - 民机、航天、低空经济领域完成多家客户对接及供应商准入，支撑第二增长曲线 [2] - 参股西安君晖航空科技35%，布局智能无人飞行器，研发预浸料固化工艺及巡飞弹复材总装工艺，完成低成本设计和减重设计 [3] 技术突破与合作 - 自研材料体系成功应用，检验检测业务开展，与航天科工某研究所在电磁功能复合材料领域战略合作，掌握材料开发至测试全流程能力 [3] 盈利预测 - 预计2025-2027年收入分别为8.53亿元、11.45亿元、14.27亿元，归母净利润1.32亿元、1.79亿元、2.21亿元，对应估值28.9倍、21.2倍、17.2倍 [3]

业绩总结 - 2018 - 2020年度及2021年1 - 6月归属于母公司普通股股东净利润（扣非前后较低者）分别为3469.64万元、6703.42万元、6195.55万元、3619.00万元[20] - 2018 - 2020年度及2021年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为1853.89万元、7687.76万元、2681.37万元、 - 1063.34万元[27] - 2019 - 2021年度净利润（扣非后较低者）分别为6703.42万元、6195.55万元、6559.85万元[178] - 2019 - 2021年度主营业务收入分别为41115.52万元、48641.15万元、46779.30万元，分别占同期营业收入的97.89%、95.08%、97.41%[183] 用户数据 - 未提及相关内容 未来展望 - 公司业务发展目标为立足三明治复合材料研发，拓展新兴领域[154] - 公司本次募集资金拟投资复合材料产能扩建等项目，不涉及兼并收购[152][153] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 公司本次募集资金投资项目不涉及兼并收购[152][153] 其他新策略 - 未提及相关内容 公司基本信息 - 公司系由长青有限于2011年2月21日整体变更设立为股份有限公司[31] - 公司共有12名股东，8名为设立时发起人，新增4名股东为有限合伙企业[34] - 公司实际控制人为周银妹、胡锦骊和周建新，近三年未变更[34] 财务状况 - 发行前股本总额为10350万元，不少于3000万元[27] - 截至2021年6月30日，无形资产（扣除土地使用权等后）为33.19万元，净资产为38049.91万元，无形资产占净资产比例为0.09%，不高于20%[27] - 截至2021年12月31日，无形资产（扣除相关权利后）为55.35万元，净资产为40923.73万元，无形资产占净资产比例为0.14%，不高于20%[179] - 截至2021年12月31日，发行人不存在未弥补亏损[180] 关联交易 - 2021年1 - 6月、2020 - 2018年度向关联方采购商品和接受劳务合计发生额分别为848.53万元、1648.75万元、875.90万元、871.68万元[67] - 2021年度向常州佳音采购商品金额1304.13万元，占当期营业成本比重4.08%；向乔禹商贸采购金额309.64万元，占比0.97%[190] 公司治理 - 《公司章程》《公司章程(草案)》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》于2021年9月26日经股东大会审议通过[11][124][126] - 截至法律意见书出具日，董事会由9名董事组成，监事会由5名监事组成，高级管理人员共3名[128] 资产情况 - 截至法律意见书出具日，公司及其子公司拥有5处土地使用权，宗地面积约102413.91平方米；4处房屋所有权，建筑面积约64720.26平方米[99][100] - 截至2021年6月30日，发行人拥有24项境内注册商标、85项境内专利、3项境外专利权、17项计算机软件著作权[107][109][110][111] - 截至2021年6月30日，机器设备账面价值为1829.87万元，工具及模具设备为27.51万元，运输设备为138.02万元，办公设备为144.61万元[112] 合规情况 - 公司及其子公司报告期内受到3起行政处罚，不属于重大违法违规[157] - 公司及其子公司存在2起未了结诉讼标的超100万元诉讼，无其他重大诉讼仲裁[156]