公司基本信息 - 公司成立于2013年，是太空基础设施和服务公司，致力于建立月球基础设施和商业[44] - 2021年1月27日在开曼群岛注册成立，2023年2月10日更名为“Intuitive Machines, Inc.”，变更注册地为特拉华州[10][29][47][59] - 主要行政办公室位于德克萨斯州休斯顿，电话(281) 520 - 3703，网站www.intuitivemachines.com[60] 股权与交易 - 2023年2月13日完成业务合并，成为Intuitive Machines OpCo的唯一管理成员，发行A类、B类、C类普通股[11][50][51] - 业务合并中27,481,818股A类普通股被赎回，赎回价格约每股10.18美元，总赎回金额278,884,314美元，占当时已发行A类普通股总数约83.3%[16] - 拟转售95,187,767股A类普通股、8,295,000份购买A类普通股的认股权证以及21,930,384股认股权证对应的A类普通股[8] - 截至2023年6月15日，Kingstown Funds持有20,057,250股A类普通股，占比75.3%；Dr. Kamal Ghaffarian持有563,929股A类普通股，占比3.4%[16] - 认股权证和优先股投资者认股权证的行权价格分别为每股11.50美元和15.00美元[17] - 2023年6月15日，A类普通股收盘价为每股9.01美元，公共认股权证收盘价为每份0.63美元[19] 业绩情况 - 2022年全年营收85946美元，2021年为72550美元，2023年第一季度为18236美元，2022年第一季度为18471美元[84] - 2022年全年运营亏损5507美元，2021年为37888美元，2023年第一季度为13963美元，2022年第一季度为4500美元[84] - 2022年全年净亏损6405美元，2021年为35648美元，2023年第一季度为23447美元，2022年第一季度为4342美元[84] - 2022年全年经营活动提供（使用）净现金784美元，2021年为 - 16568美元，2023年第一季度为 - 18666美元，2022年第一季度为 - 24044美元[84] - 2022年全年投资活动使用净现金16405美元，2021年为3176美元，2023年第一季度为8565美元，2022年第一季度为377美元[84] - 2022年全年融资活动提供净现金12096美元，2021年为25107美元，2023年第一季度为48268美元，2022年第一季度为4186美元[84] - 截至2022年12月31日，总资产67004美元，总负债124623美元，总成员权益 - 57619美元[84] 业务与产品 - 截至2023年3月31日，获得三项商业月球有效载荷服务（CLPS）奖项[44] - Nova - C着陆器可携带130千克货物，计划在2023年IM - 1任务中执行多项月球表面实验和技术演示[44] 未来展望 - 美国国防部未来五年多将依赖购买环月商业服务，为公司带来销售机会[45] 风险因素 - 业务面临众多风险，如证券可能被纳斯达克摘牌、运营历史有限、面临竞争等[53][54] - 新冠疫情扰乱业务运营和财务结果，影响供应链、项目执行和运营效率[114] - 航天系统安全表现不佳或设施发生安全事件，可能产生重大不利影响[116] - 每年超80%的收入来自少数客户，大客户采购变动或供货困难会影响营收和经营业绩[123] - 卫星或着陆器发射可能出现延迟、失败等问题，影响业务和财务状况[121] - 商业太空飞行存在事故风险，可能导致公司损失和人员伤亡[124] - 依赖少数供应商提供原材料和组件，供应问题会影响生产[128] - 通胀上升使公司面临成本增加风险，影响财务运营[132] - 公司运营需获FCC、FAA等机构许可，监管行动延迟会影响业务和财务结果[138] - 依赖商业秘密和专有技术，若泄露或被独立开发，业务和竞争地位将受损害[139][140] - 使用第三方开源软件，若违反许可条款，会面临诉讼和潜在责任[141] - 子公司Intuitive Machines OpCo存在三个财务报告内部控制重大缺陷[144] - 美国政府预算赤字、债务及预算流程问题会对公司业务和财务产生不利影响[148][149] - 需遵守美国进出口和经济制裁法规，违规会受刑事和行政处罚[151][153] - 美国政府合同受拨款影响，审计可能调整合同成本，政府可随时终止合同[158][159][160] - 业务受全球宏观经济和政治条件影响，俄乌冲突导致的制裁和市场动荡可能产生不利影响[163][164][165] - 可能产生额外债务，债务可能导致资金不足、违反契约等问题[166] - 有亏损历史，未来可能继续亏损，需大量额外资本维持运营[171] - 财务结果可能季度波动，波动可能使公司违反债务契约[173][177] - 会计估计和假设影响财务报表，实际结果与估计可能不同[178] - 主要资产依赖Intuitive Machines OpCo分配，其分配可能受限[179] - 与TRA Holders的税务应收协议存在风险，如控制权变更需立即付款等[185][186] - 若被视为投资公司，将受《投资公司法》限制[194] 其他 - 公司章程和细则包含反收购条款，指定诉讼专属地，创始人拥有超50%董事选举投票权[93][96][98] - 出售股东可出售多达95187767股总转售股份，可能导致公司普通股和认股权证价格下跌[88] - 公司打算将认股权证行权所得收益用于一般公司用途[73] - 公司A类普通股和公开认股权证分别在纳斯达克以“LUNR”和“LUNRW”为交易代码上市交易[76]

公司概况 - 公司于2021年1月27日在开曼群岛注册成立，最初名为Inflection Point Acquisition Corp [22] - 2023年2月10日完成公司迁移，更名为“Intuitive Machines, Inc.” [41] - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，遵守简化披露和公开报告要求 [13] 股权结构与交易 - 业务合并后，发行并流通的A类普通股为14,748,598股，B类普通股为10,566股，C类普通股为68,140,188股 [45] - 公众股东约占已发行普通股的3.2%，Intuitive Machines OpCo成员约占83.2%，发起人及其相关方约占13.6% [45] - 系列A投资者购买2600万美元10%系列A累积可转换优先股 [44] - 优先股投资者认股权证初始行权价为15美元 [44] - 2023年2月14日，A类普通股和公开认股权证分别以“LUNR”和“LUNRW”为代码在纳斯达克开始交易 [45] 股票发行与出售 - 公司拟发行4,691,812股A类普通股 [8] - 康托可出售多达4,599,816股A类普通股，公司获97.5%的成交量加权平均价格 [8] - 公司向康托发行91,996股A类普通股作为承诺股份 [9] - 若康托出售承诺股份净收益总计低于100万美元，公司将现金支付差额 [10] - 2023年3月27日，公司A类普通股收盘价为每股10.87美元 [12] 业务与项目 - 截至2022年12月31日为NASA和全球商业有效载荷客户服务，获3个商业月球有效载荷服务（CLPS）奖项，多于竞争对手 [38] - 2023年IM - 1任务中，Nova - C着陆器将携带最多130千克货物到月球表面执行实验和技术演示 [38] 风险因素 - 股票转售或发行可能致股价下跌、经营历史有限难评估未来前景 [51] - 康托转售A类普通股，或致股价大幅下跌、股权稀释 [75] - 市场竞争激烈，面临价格下行压力、订单减少、市场份额流失等问题 [102] - 新冠疫情扰乱公司运营和供应链，降低运营效率 [105] - 每年超80%的收入来自少数客户，大客户采购变动会影响公司营收和经营成果 [115] 财务状况与规划 - 公司预计在可预见的未来持续产生运营亏损，需大量额外资本维持运营 [164] - 公司财务结果可能因多种因素出现季度波动 [166][167][171] - 公司需按85%比例就实际或视为实现的现金节税向TRA持有人支付款项，预计未来20年相关税收节省约1.704亿美元，公司需支付约87%即1.482亿美元，自身受益13% [179] 其他事项 - 公司在财务报告内部控制方面存在三个重大缺陷，涉及收入确认控制、非日常交易识别与确认控制、职责分离问题 [135] - 公司创始人在交易完成日合计控制约83.2%的普通股投票权，因其持有的C类普通股每股有三票投票权 [192]