发行与上市 - 公司拟公开发行3000000股普通股，预计发行价每股5美元，承销商有45天内最多购买450000股的超额配售权[8][12] - 发售完成后，预计发行并流通1370.4325万股普通股，行使超额配售权则为1415.4325万股[84] - 假设发行价每股5美元，扣除相关费用后，预计净收益约1300万美元，行使超额配售权则约1510万美元[84] - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“BMR”[9] - 公司将进行1比5的反向股票拆分[81] 财务数据 - 2021年和2020年全年，以及2022年和2021年上半年，公司营收分别为330万美元、317.6万美元、92.8万美元和100.8万美元；净亏损分别为95.2万美元、245.9万美元、83.6万美元和94.5万美元[91] - 截至2022年12月31日，公司估计未经审计的现金及现金等价物约为70万美元[65] - 截至2022年6月30日，实际现金及现金等价物为37.9万美元，预估为37.9万美元，调整后为1384.9万美元；实际股东权益（赤字）为 - 21.4万美元，预估为436.7万美元，调整后为1758.4万美元[91] - 2021年和2020年，公司前十大客户合计约占收入的62%；2022年上半年，该比例约为58%[58][131] 市场规模 - 2021 - 2025年全球云视频存储市场预计从73亿美元增长到135亿美元，2028年达到209亿美元，复合年增长率为16%[57] - 2020 - 2027年全球企业视频市场规模预计以11.6%的复合年增长率增长，到2027年达到337.2亿美元[57] - 2020 - 2026年全球视频监控存储市场预计从12.21亿美元增长到33.65亿美元，复合年增长率为18.4%[57] 产品计划 - 预计到2023年第一季度末推出集成视频优化引擎的第一个版本[63] - 计划2023年第三季度与测试客户一起测试基于云的SaaS平台[63] - 计划在2024年第一季度商业推出基于云的Beamr HW - 加速内容自适应编码解决方案[63] 合作与战略 - 与NVIDIA合作开发下一代产品，与Allegro DVT合作开发全球首个内容自适应硅IP编码器，但与NVIDIA合作未形成书面协议，有随时终止风险[103][106] - 战略转向开发和商业化Beamr HW - Accelerated Content Adaptive Encoding SaaS解决方案，该方案经内部测试比现有方案成本效益高可达10倍[102] 风险因素 - 公司自成立以来每年均有亏损，未来需筹集额外资金，出售股权可能稀释股东所有权[96][98] - 开发和商业化新产品可能不成功，现有产品线销售周期长[100] - 业务受疫情、市场竞争、客户续约、技术发展等多种因素影响[122][126][139][145] - 面临汇率波动、通胀、网络安全、知识产权等风险[164][170][185] - 依赖第三方进行软件开发等工作，存在供应中断等风险[150]

业绩总结 - 2021年和2020年全年收入分别为330万美元和317.6万美元，2022年和2021年上半年收入分别为92.8万美元和100.8万美元[90] - 2021年和2020年全年净亏损分别为95.2万美元和245.9万美元，2022年和2021年上半年净亏损分别为83.6万美元和94.5万美元[90] - 2021年和2020年，前十大客户合计约占收入的62%；2022年上半年，前十大客户合计约占收入的58%[58][130] - 2021年和2020年公司分别约21%和19%的收入来自美国以外客户，2022年和2021年上半年分别约34%和37%的收入来自美国以外客户[160] 财务数据 - 截至2022年12月31日，公司估计未经审计的现金及现金等价物约为70万美元[65] - 截至2023年1月5日，经1比5反向股票分割后，公司有257.876万股流通股[84] - 假设公开发行价为每股5美元，公司预计此次发售净收益约1300万美元（若承销商全额行使超额配售权，约1510万美元）[83] 产品研发 - 预计到2023年第一季度末集成视频优化引擎的第一个版本准备就绪[63] - 计划在2023年第三季度与beta客户测试基于云的SaaS平台[63] - 计划在2024年第一季度商业推出基于云的Beamr HW - 加速内容自适应编码解决方案[63] - 公司下一代产品Beamr HW - 加速内容自适应编码解决方案经内部测试，比现有解决方案的视频优化成本效益高可达10倍[101] 市场与上市 - 公司拟公开发行300万股普通股，发行后将有1370.4325万股或1415.4325万股（若承销商全额行使超额配售权）[83] - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场以“BMR”为代码上市[83] - 全球云视频存储市场预计从2021年的73亿美元增长到2025年的135亿美元和2028年的209亿美元，复合年增长率为16%[57] - 全球企业视频市场规模预计到2027年达到337.2亿美元，2020 - 2027年复合年增长率为11.6%[57] - 全球视频监控存储市场预计从2020年的12.21亿美元增长到2026年的33.65亿美元，复合年增长率为18.4%[57] 公司身份 - 公司既是“新兴成长型公司”，也是“外国私人发行人”[10] - 公司新兴成长公司身份将在年度总收入达10.7亿美元、三年内发行超10亿美元非可转换债务、被视为大型加速申报公司三者较早发生时终止[77] - 公司外国私人发行人身份在超50%流通投票证券由美国居民持有且满足三个特定条件之一时终止[79] 风险与挑战 - 公司与NVIDIA的合作未形成书面协议，面临随时被终止合作的风险[105] - 公司计划扩展Beamr HW - Accelerated Content Adaptive Encoding SaaS解决方案，未来收支难以预测[107] - 若计算平台成本增加且存储/带宽成本降低，公司未来利润率可能面临风险[108] - 公司未来营收增长取决于多项因素，若无法达成目标，营收增长将受影响[112] - 公司经营业绩季度和年度波动大，影响因素众多且难预测[126] - 公司成本在获取新客户期间通常较高[127] - 若无法跟上技术和竞争发展，业务、财务状况和经营业绩将受不利影响[132] - 公司依赖管理团队和关键员工，人员流失或无法吸引人才会对业务产生不利影响[150] - 产品和服务存在性能故障风险，可能导致声誉受损、客户流失、收入损失等[167] - 若发生安全漏洞、数据丢失等情况，公司声誉会受损，业务会受影响并可能产生重大负债，且无网络安全保险[169] - 未能充分保护专有技术和知识产权，可能使公司业务、财务状况和经营成果受到重大损害[177] - 若被指控侵犯他人知识产权，可能需承担巨额法律费用、和解金或其他成本及损失，甚至面临三倍损害赔偿[185][186] - 随着SaaS业务拓展，未来可能需支付图像和视频标准相关专利使用费，影响利润率和盈利能力[188] - 废除网络中立规则可能增加公司运营成本[193] - 公司受美国《反海外腐败法》等反贿赂、反洗钱法律约束，违反相关法律可能面临制裁、罚款等后果[198]