发行相关 - 本次拟公开发行股票数量不超过79,144,867股，不低于发行后公司总股本的25%，发行后总股本不超过316,579,466股[7] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），拟上市板块为上交所科创板[7] - 保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司[7] 业绩总结 - 2022年度营业收入52,141.25万元，较2021年度增长16.61%，净利润13,085.75万元，较2021年度增长60.45%[63] - 2023年一季度预计营业收入11,500 - 12,700万元，同比增长34.19% - 48.19%[65] - 报告期内公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为14.16%、6.52%、6.82%和2.79%[27] 关联交易 - 报告期内公司向关联方销售商品和提供劳务金额分别为11054.99万元、6288.23万元、13379.48万元和6152.75万元，占营业收入比例分别为27.64%、18.24%、29.92%和25.15%[25] - 若将中国电气装备下属其他单位比照关联方披露，报告期内公司向关联方及相关单位销售金额合计分别为17456.70万元、9232.48万元、18998.99万元和6152.75万元，占营业收入比例分别为43.65%、26.78%、42.49%和25.15%[25] 收购与商誉 - 收购沈变院100%股权，投资成本29348.16万元，形成商誉2574.24万元，沈变院全部净资产评估增值率130.69%[23] - 相关资产评估增值对公司合并层面净利润2023 - 2027年等期间年均调减金额分别为351.17万元、390.37万元等[24] 研发情况 - 最近三年累计研发投入金额为8533.76万元，占最近三年累计营业收入比例为7.16%[55][56] - 截至2021年12月31日，研发人员为81人，占当年员工总数比例为12.44%[56] 未来展望 - 公司拟于2030年实现业务涵盖高、中、低压输、变、配电一、二次电气产品等目标[70] - 公司战略定位为建设电气装备国际化公共技术智慧服务平台，拟于2030年实现业务目标[42] 股权结构 - 公司注册资本237434599元，间接控股股东中国电气装备控制发行人65.39%的股份[29][87] - 本次发行前中国西电持股140680000股，持股比例59.25%，发行后持股比例44.44%[198] - 丰瀛安创直接持有发行人46,893,333股股份，持股比例为19.75%[188]

业绩数据 - 2022年1 - 9月，公司营业收入39,073.01万元，较上年同期增长23.53%[22][23] - 2022年1 - 9月，归属于母公司所有者的净利润8,554.66万元，较上年同期增长39.01%[22][23] - 2022年1 - 9月，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润7,682.65万元，较上年同期增长66.11%[23] - 2022年1 - 9月，经营活动产生的现金流量净额16,791.26万元，较上年同期增长35.27%[23] - 公司预计2022年营业收入区间为49,400.00 - 54,600.00万元，同比增长10.48% - 22.11%[24] - 公司预计2022年归属于母公司股东的净利润区间为10,700.00 - 13,100.00万元，同比变动31.19% - 60.62%[24] - 公司预计2022年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为8,700.00 - 10,700.00万元，同比变动43.02% - 75.89%[24] - 报告期内公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为14.16%、6.52%、6.82%和2.79%[17][107] - 报告期内公司综合毛利率分别为43.85%、43.95%、39.31%和49.36%[106] 用户数据 - 公司主要客户包括国内外大型电气设备制造商、国家电网及南方电网下属单位等[51] 未来展望 - 公司拟于2030年实现业务范围涵盖高/中/低压、输/变/配电、一/二次电气产品，具有较高国际影响力，实现各业务平衡发展[56] - 公司将从推进企业数字化转型、延伸及布局传统业务、拓展新业务、加大科技创新力度四个方面进行规划[57] 新产品和新技术研发 - 公司形成9大项主要核心技术，并已实现高质量科技成果转化[53] - 西高院有限自主研发大容量发电机断路器检测技术，具备210kA以下检测能力[183] - 西电研究院自主研发直动隔离开关，匹配12kV金属封闭开关设备，压缩开关柜外形尺寸20%以上[183] - 2016 - 2019年新增试验技术相关发明专利申请26项、实用新型专利申请21项，获省部级及以上奖项10项，开展重大科研项目7项[181] - 2016 - 2021年研发投入由2282.06万元增长至3463.60万元，年均复合增长率8.70%[186] - 报告期内研发投入分别为2428.68万元、2641.47万元、3463.60万元和2508.60万元，占营收比例为6.07%、7.66%、7.75%和10.25%[186] 市场扩张和并购 - 收购沈变院100%股权，投资成本为29,348.16万元，取得可辨认净资产公允价值份额26,773.92万元，形成商誉2,574.24万元[13][110] - 沈变院全部净资产的评估增值率为130.69%，评估增值对公司合并层面净利润2023 - 2027年、2028 - 2032年、2033 - 2037年、2038 - 2042年、2043 - 2047年年均调减金额分别为351.17万元、390.37万元、427.74万元、509.39万元、429.12万元[13][110] 其他新策略 - 公司采取主业突出，相关业务多元发展的经营模式，实施“一轴三力四点”发展规划[48] - 公司选择的上市标准为预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元，或预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元[60]